Pozitif Hacim Endeksi (PVI)

Pozitif Hacim Endeksi (PVI) nedir?

Pozitif hacim endeksi (PVI), ticaret hacmindeki pozitif artışlara dayalı fiyat değişiklikleri için sinyaller sağlayan teknik analizde kullanılan bir göstergedir. Popüler piyasa endeksleri için bir PVI hesaplanabilir. Ayrıca menkul kıymetlerdeki hareketleri analiz etmek için de kullanılabilir. Trend gücünün değerlendirilmesine ve potansiyel olarak fiyat değişikliklerinin doğrulanmasına yardımcı olur.

Temel Çıkarımlar

  • PVI, mevcut hacmin önceki döneme göre daha yüksek olup olmadığına bağlı olarak fiyat hareketlerine dayanır.
  • Hacim bir dönemden diğerine artmazsa, PVI aynı kalır.
  • PVI genellikle hareketli bir ortalama olarak gösterilir (hareketlerini yumuşatmaya yardımcı olmak için) ve bir yıllık ortalamayla (255 gün) karşılaştırılır.
  • Tüccarlar, 255 dönemlik PVI hareketli ortalamaya göre dokuz dönemlik bir PVI hareketli ortalama (veya başka bir MA uzunluğu) arasındaki ilişkiyi izler.
  • PVI bir yıllık ortalamanın üzerinde olduğunda, bir fiyat artışını teyit etmeye yardımcı olur. PVI bir yıllık ortalamanın altına düştüğünde, bir fiyat düşüşünün doğrulanmasına yardımcı olur.

Pozitif Hacim Endeksi (PVI) Formülü:

Bugünkü hacim, dünkü hacme eşit veya bundan azsa:

PVben=Previous PVIPVI = \ text {Önceki PVI}PVI=Önceki PVI

Pozitif Hacim Endeksi (PVI) Nasıl Hesaplanır?

  1. Bugünkü hacim dünkü hacimden büyükse, PVI formülünü kullanın.
  2. Önceki PVI hesaplamasıyla birlikte bugün ve dün için fiyat verilerini girin.
  3. Daha önce bir PVI hesaplaması yoksa, önceki PVI olarak da bugünden itibaren fiyat hesaplamasını kullanın.
  4. Bugünkü hacim dünkü hacimden büyük değilse, PVI o gün için aynı kalır.

Pozitif Hacim Endeksi (PVI) Size Ne Anlatıyor?

PVI tipik olarak bir negatif hacim indeksi (NVI) hesaplamasıyla birlikte takip edilir. Birlikte fiyat birikim hacmi göstergeleri olarak bilinirler.

PVI ve NVI ilk olarak 1930’larda, PVI ve NVI’yı oluşturmak için ilerleme-düşüş çizgisi gibipazar genişliği göstergelerini kullanan Paul Dysart tarafından geliştirildi. PVI ve NVI göstergeleri, uygulamalarını bireysel menkul kıymetlere genişleten Norman Fosback’in1976 tarihliStock Market Logic adlı kitabına dahil edilmelerinin ardından popülerlik kazandı.

Fosback’in 1941’den 1975’e kadar olan dönemi kapsayan araştırması, PVI bir yıllık ortalamanın altında olduğunda,% 67’lik bir ayı piyasası şansı olduğunu öne sürdü. PVI bir yıllık ortalamanın üzerindeyse, ayı piyasası şansı% 21’e düşer.

Genel olarak, tüccarlar pazarın hacim açısından eğilimini anlamak için hem PVI hem de NVI göstergelerini izleyecekler. Hacim yükseldiğinde PVI daha değişken olacak ve hacim azaldığında NVI daha değişken olacaktır.

PVI’nin ana faktörü fiyat olduğu için, tüccarlar PVI’nin hacim yüksek olduğunda ve fiyatlar arttığında arttığını göreceklerdir. PVI, hacim yüksek olduğunda düşecek, ancak fiyatlar düşecektir. Bu nedenle, PVI yükseliş ve düşüş eğilimleri için bir sinyal olabilir.

Genel kanı, yüksek hacimli günlerin kalabalıkla ilişkilendirildiği yönündedir. PVI bir yıllık hareketli ortalamanın (yaklaşık 255 işlem günü) üzerinde olduğunda, kalabalığın iyimser olduğunu gösterir ve bu da yakıt fiyatlarının yükselmesine yardımcı olur. PVI bir yıllık ortalamanın altına düşerse, bu kalabalığın kötümserleştiğini ve bir fiyat düşüşünün yaklaştığını veya çoktan başlamakta olduğunu gösterir.

Tüccarlar genellikle dokuz dönemlik bir PVI hareketli ortalaması (MA) çizecek ve bunu 255 dönemlik hareketli bir PVI ortalamasıyla karşılaştıracaktır. Daha sonra yukarıda açıklanan ilişkileri izleyecekler. Geçitler, fiyattaki potansiyel trend değişikliklerine işaret eder. Örneğin, PVI aşağıdan 255 dönemlik MA’nın üzerine çıkarsa, bu yeni bir yükselişin başladığına işaret edebilir. Bu yükseliş trendi, PVI bir yıllık ortalamanın üzerinde kaldığı sürece onaylandı.

Yukarıda bahsedilen olasılıkları aklınızda bulundurun. PVI sinyalleri% 100 doğru değil. Genel olarak, bir yıllık MA ile karşılaştırıldığında PVI, eğilimleri ve geri dönüşleri teyit etmeye yardımcı olur, ancak her zaman doğru olmayacaktır.

Bazı tüccarlar, PVI yerine Negatif Hacim Endeksini (NVI) tercih ederler veya birbirlerini doğrulamak için bunları birlikte kullanırlar. Bunun nedeni, NVI’nin kalabalığa değil, profesyonel tüccar faaliyetleriyle ilişkili düşük hacimli günlere bakmasıdır. Bu nedenle NVI, “akıllı paranın” ne yaptığını gösterir.

Pozitif Hacim Endeksi (PVI) ile Bakiye Üzerindeki Hacim (OBV) Arasındaki Fark

Pozitif hacim, mevcut seansta hacmin bir öncekine göre yükselip yükselmediğine dayanan bir fiyat hesaplamasıdır. Bakiye bazında hacim, bugünkü fiyatın dünkü fiyattan sırasıyla daha yüksek veya daha düşük olmasına bağlı olarak değişen toplam pozitif ve negatif hacimdir. Her iki gösterge de hacmi ve fiyatı hesaba katarken, bunu çok farklı şekillerde yapıyorlar. Hesaplamalar farklı olduğu için, tüccarlara farklı ticaret sinyalleri ve farklı bilgiler sağlayacaktır.

Pozitif Hacim Endeksini (PVI) Kullanmanın Sınırlamaları

PVI, etkinliği genellikle daha yüksek hacimli günlerle ilişkilendirilen kalabalığı izliyor. Kalabalık genellikle para kaybeder veya fuarlar profesyonel tüccarlardan daha az iyidir. Bu nedenle, PVI “akıllı olmayan parayı” izliyor. Daha kaliteli sinyaller ve belirli bir piyasa veya hisse senedinin ne yaptığına dair daha iyi bir bağlam için, PVI NVI ile birlikte kullanılır.

Tarihsel testlerde, PVI fiyat olarak boğa ve ayı piyasalarını vurgulamak için iyi bir iş çıkardı. % 100 doğru olmasa da… hiçbir şey doğru değil. Gösterge, hızlı bir şekilde arka arkaya birden fazla geçişin meydana geldiği kırbaç testerelerine eğilimli olabilir, bu da yalnızca göstergeye dayalı olarak gerçek eğilim yönünü belirlemeyi zorlaştırır. PVI ayrıca bazı anormalliklere eğilimlidir. Örneğin, fiyat agresif bir şekilde yükselse bile, sürekli olarak daha düşük hareket edebilir. Bu nedenlerden dolayı, yatırımcıların uzun vadeli ticaret fırsatlarına bakarken fiyat eylem analizi, diğer teknik göstergeler ve temel analiz ile birlikte PVI’yi kullanmaları önerilir.