Pozitif korelasyon

Pozitif Korelasyon Nedir?

Pozitif korelasyon, her iki değişkenin art arda hareket ettiği, yani aynı yönde hareket ettiği iki değişken arasındaki bir ilişkidir. Diğer değişken azaldıkça bir değişken azaldığında veya diğeri artarken bir değişken arttığında pozitif bir korelasyon vardır.

Temel Çıkarımlar

  • Pozitif korelasyon, her iki değişkenin art arda hareket ettiği, yani aynı yönde hareket ettiği iki değişken arasındaki bir ilişkidir.
  • Diğer değişken azaldıkça bir değişken azaldığında veya diğeri artarken bir değişken arttığında pozitif bir korelasyon vardır.
  • Hisse senetleri bir dereceye kadar birbirleriyle veya bir bütün olarak piyasa ile pozitif olarak ilişkilendirilebilir.
  • Beta, tek bir hisse senedinin fiyatının daha geniş pazarla ne kadar ilişkili olduğunun ortak bir ölçüsüdür ve genellikle S&P 500 endeksini bir kıyaslama olarak kullanır.

Olumlu Korelasyonu Anlamak

Tamamen pozitif bir korelasyon, zamanın% 100’ünün, söz konusu değişkenlerin aynı yüzde ve yönde birlikte hareket ettiği anlamına gelir. Bir ürüne olan talep ile ürünün ilgili fiyatı arasında pozitif bir korelasyon görülebilir. Mevcut arzın aynı kaldığı durumlarda, talep artarsa ​​fiyat yükselecektir.

İstatistiklerde, mükemmel bir pozitif korelasyon +1.0 korelasyon katsayısı değeri ile temsil edilirken, 0 korelasyon olmadığını ve -1.0 mükemmel bir ters (negatif) korelasyonu gösterir.

Ek olarak, belirli pazarlardaki kazançlar veya kayıplar, ilgili pazarlarda benzer hareketlere neden olabilir. Akaryakıt fiyatları yükseldikçe uçak bileti fiyatları da yükseliyor. Uçaklar yakıtın çalışmasına ihtiyaç duyduğundan, bu maliyetteki bir artış genellikle tüketiciye aktarılır ve bu da yakıt fiyatları ile uçak bileti fiyatları arasında pozitif bir korelasyona yol açar.

Pozitif bir korelasyon, büyümeyi veya faydayı garanti etmez. Bunun yerine, birlikte aynı yönde hareket eden herhangi iki veya daha fazla değişkeni belirtmek için kullanılır, yani biri arttığında diğeri de artar. Korelasyon var olsa da nedensellik olmayabilir. Bu nedenle, bazı değişkenler birlikte hareket ederken, bu hareketin neden meydana geldiği bilinmeyebilir.

Korelasyon, bir değişkendeki kaymanın diğerinde bir değişikliğin muhtemel olduğu veya bilinen bazı değişkenlerin belirli sonuçlar ürettiği anlamına gelen bir bağımlılık biçimidir. Tamamlayıcı ürün talebinde genel bir örnek görülebilir. Araçlara olan talep artarsa, lastikler gibi araçla ilgili hizmetlere olan talep de artacaktır. Bir alandaki artışın tamamlayıcı endüstriler üzerinde etkisi vardır.

Bazı durumlarda, olumlu psikolojik tepkiler bir alan içinde olumlu değişikliklere neden olabilir. Bu, bir şirket hakkındaki genel olumlu haberlerin daha yüksek bir hisse senedi fiyatına yol açtığı durumlarda finansal piyasalarda gösterilebilir.

Korelasyon ve Nedensellik

Değişkenler arasındaki korelasyon (zorunlu olarak) nedensellik anlamına gelmez.

Finansta Olumlu Korelasyon

Basit bir pozitif korelasyon örneği, faiz oranına sahip faiz getiren bir tasarruf hesabının kullanılmasını içerir. Yeni mevduat veya kazanılmış faiz yoluyla hesaba ne kadar çok para eklenirse, o kadar fazla faiz tahakkuk edebilir. Benzer şekilde, faiz oranındaki bir artış, üretilen faizdeki artışla ilişkilendirilirken, faiz oranındaki bir düşüş, tahakkuk eden fiili faizde bir azalmaya neden olur.

Yatırımcılar ve analistler, hisse senedi hareketlerinin birbirleriyle ve daha geniş pazarla nasıl ilişkili olduğuna da bakarlar. Çoğu hisse senedi, aralığın ortasında bir yerde birbirlerinin fiyat hareketleri arasında bir korelasyona sahiptir ve 0 katsayısı, iki menkul kıymet arasında herhangi bir ilişki olmadığını gösterir. Örneğin, çevrimiçi perakende alanındaki bir hisse senedi, bir lastik ve kaporta atölyesi stoğu ile muhtemelen çok az korelasyona sahipken, iki benzer perakende şirketi daha yüksek bir korelasyon görecektir. Bunun nedeni, çok farklı operasyonları olan işletmelerin farklı girdiler kullanarak farklı ürün ve hizmetler üretecek olmasıdır.

Öte yandan, gerçek mekanda faaliyet gösteren bir kitap perakendecisi,   Amazon.com’un stokuyla negatif bir korelasyona sahip olabilir çünkü çevrimiçi perakendecinin popülerliği geleneksel kitap mağazaları için genellikle kötü bir haberdir. Popüler ödeme işlemcisi PayPal’ın hissesi, hizmetlerini kullanan çevrimiçi perakendecilerin hisse senetleri ile pozitif bir şekilde ilişkilendirilecektir. EBay, Amazon ve Best Buy’ın hisse senetleri artan çevrimiçi gelir nedeniyle toplanırsa, PayPal’ın ücrete dayalı geliri arttıkça ve pozitif kazanç raporları yatırımcıları cesaretlendirdikçe benzer bir artış yaşayacaktır.

Beta ve Korelasyon

Beta, bir hisse senedinin fiyatının daha geniş pazarla ne kadar ilişkili olduğunun ortak bir ölçüsüdür ve genellikle S&P 500 endeksini bir kıyaslama olarak kullanır. Bir hisse senedinin beta 1.0’ı varsa, fiyat aktivitesinin piyasa ile güçlü bir şekilde ilişkili olduğunu gösterir. Beta değeri 1.0 olan bir hisse senedinin sistematik bir riski vardır, ancak beta hesaplaması sistematik olmayan herhangi bir riski tespit edemez. Beta değeri 1.0 olan bir portföye hisse senedi eklemek, portföye herhangi bir risk eklememekle birlikte, portföyün fazla getiri sağlama olasılığını da artırmaz.

1.0’dan daha düşük bir beta, menkul kıymetin teorik olarak pazardan daha az değişken olduğu anlamına gelir, bu da portföyün hisse senedinin dahil edilmesinden daha az riskli olduğu anlamına gelir. Örneğin, kamu hizmeti veren hisse senetleri genellikle düşük betalara sahiptir çünkü piyasa ortalamalarından daha yavaş hareket etme eğilimindedirler.

1.0’dan büyük bir beta, menkul kıymetin fiyatının teorik olarak piyasadan daha değişken olduğunu gösterir. Örneğin, bir hisse senedinin beta sürümü 1.2 ise, piyasadan% 20 daha değişken olduğu varsayılır. Teknoloji hisse senetleri ve küçük kapaklar piyasa kıyaslamasından daha yüksek betalara sahip olma eğilimindedir. Bu, hisse senedinin bir portföye eklenmesinin portföyün riskini artıracağını, aynı zamanda beklenen getirisini de artıracağını gösterir.

Bazı hisse senetlerinde negatif betalar bile vardır. -1.0 beta, hisse senedinin piyasa kıyaslamasıyla ters orantılı olduğu anlamına gelir, sanki bu kıyaslama trendlerinin tersi, ayna görüntüsüdür. Satım seçenekleri veya ters ETF’ler, negatif betalara sahip olacak şekilde tasarlanmıştır, ancak altın madencileri gibi, negatif bir betanın da yaygın olduğu birkaç endüstri grubu vardır.

Pozitif Korelasyon – Ters Korelasyon

İstatistikte, pozitif korelasyon, birlikte değişen iki değişken arasındaki ilişkiyi açıklarken, ters korelasyon, zıt yönlerde değişen iki değişken arasındaki ilişkiyi tanımlar. Ters korelasyon bazen negatif korelasyon olarak tanımlanır. Olumlu korelasyon örnekleri çoğu insanın günlük yaşamında ortaya çıkar. Örneğin, bir çalışan ne kadar çok saat çalışırsa, o çalışanın maaş çeki hafta sonunda o kadar fazla olacaktır. Reklam için ne kadar çok para harcanırsa, o kadar çok müşteri şirketten satın alır.

Ters korelasyonlar, birbirine göre öngörülen iki faktörü tanımlar. Örnekler arasında artan harcama alışkanlıklarına göre azalan bir banka bakiyesi ve artan ortalama sürüş hızına göre azalan gaz kilometre sayılabilir. Yatırım dünyasındaki ters korelasyona bir örnek, hisse senetleri ve tahviller arasındaki ilişkidir. Hisse senedi fiyatları yükseldikçe, tahvil piyasası, hisse senetleri düşük performans gösterdiğinde tahvil piyasasının iyi yaptığı gibi, düşüş eğilimindedir.

Korelasyonun mutlaka nedensellik anlamına gelmediğini anlamak önemlidir. A ve B değişkenleri birlikte yükselip alçalabilir veya B düştükçe A yükselebilir, ancak bir faktörün yükselişinin diğerinin yükselişini veya düşüşünü doğrudan etkilediği her zaman doğru değildir. Her ikisi de, emtia fiyatları gibi altta yatan bir üçüncü faktörden kaynaklanıyor olabilir veya değişkenler arasındaki görünür ilişki bir tesadüf olabilir.

Örneğin, internete bağlı kişilerin sayısı, başlangıcından bu yana artıyor ve aynı dönem içinde petrol fiyatı genel olarak yükseliş eğilimi gösterdi. Bu pozitif bir korelasyondur, ancak iki faktörün neredeyse kesinlikle anlamlı bir ilişkisi yoktur. Hem internet kullanıcılarının nüfusunun hem de petrol fiyatlarının artması, üçüncü bir faktörle, yani geçen zamana bağlı genel artışlarla açıklanabilir.

Sıkça Sorulan Sorular

Pozitif Korelasyon Örneği Nedir?

Pozitif korelasyona bir örnek, faiz oranına sahip faiz getiren bir tasarruf hesabıdır. Yeni mevduat veya kazanılmış faiz yoluyla hesaba ne kadar çok para eklenirse, o kadar fazla faiz tahakkuk edebilir. Benzer şekilde, faiz oranındaki bir artış, üretilen faizdeki bir artışla ilişkilendirilirken, faiz oranındaki bir düşüş, tahakkuk eden fiili faizde bir azalmaya neden olur.

Beta ve Pozitif Korelasyon Arasındaki İlişki Nedir?

Beta, tek bir hisse senedinin fiyatının daha geniş pazarla ne kadar ilişkili olduğunun ortak bir ölçüsüdür ve genellikle S&P 500 endeksini bir kıyaslama olarak kullanır. Sıfırın üzerindeki herhangi bir beta okuması, bir dereceye kadar pozitif korelasyon anlamına gelir. Bir hisse senedinin beta 1.0’ı varsa, fiyat aktivitesinin piyasa ile güçlü bir şekilde ilişkili olduğunu gösterir. Piyasa ve hisse senedi orantılı olarak yükselir veya düşer. 1.0’dan düşük bir beta, hisse senedinin piyasadan daha az yukarı veya aşağı gittiği anlamına gelir. 1.0’dan büyük bir beta, hisse senedinin piyasadan daha fazla yukarı veya aşağı gideceğini gösterir.

Ters Korelasyon Nedir?

İstatistikte, pozitif korelasyon, birlikte değişen iki değişken arasındaki ilişkiyi açıklarken, ters korelasyon, zıt yönlerde değişen iki değişken arasındaki ilişkiyi tanımlar. Ters korelasyon bazen negatif korelasyon olarak tanımlanır. Yatırım alanında, negatif betalar ters korelasyonu ortaya çıkarır. Sıfırın altında beta olan bir hisse senedi, piyasa kıyaslamasının tersi yönde hareket eder. -1.0 beta, hisse senedi hareketinin kıyaslama trendlerinin ayna görüntüsü olduğu anlamına gelir. Satış opsiyonları veya ters ETF’ler, negatif betalara sahip olacak şekilde tasarlanmıştır, ancak altın madencileri gibi, negatif bir betanın da yaygın olduğu birkaç endüstri grubu vardır.

Korelasyon Sebep Olur mu?

Korelasyon ille nedensellik anlamına gelmez. Aslında aksini varsaymak yanlıştır. A ve B değişkenleri birlikte yükselip düşebilir veya B düştükçe A yükselebilir, ancak bir faktörün yükselişinin diğerinin yükselişini veya düşüşünü doğrudan etkilediği her zaman doğru değildir. Her ikisi de altta yatan bir üçüncü faktörden kaynaklanıyor olabilir veya değişkenler arasındaki açık ilişki bir tesadüf olabilir.