Portföy Getirisi
Portföy Getirisi Nedir?
Portföy getirisi, birkaç tür yatırım içeren bir yatırım portföyü tarafından gerçekleştirilen kazanç veya kayıp anlamına gelir. Portföyler, yatırım stratejisinin belirtilen hedeflerinin yanı sıra portföy tarafından hedeflenen yatırımcı türlerinin risk toleransına dayalı olarak getiri sağlamayı amaçlamaktadır .
Temel Çıkarımlar
- Bir portföy getirisi, bir yatırım portföyünün belirli bir süre içinde ne kadar kazandığı veya kaybettiği ile ilgili bir referanstır.
- Yatırımcılar, zaman içinde dengeli bir yatırım getirisi elde etmek amacıyla, yatırımları arasında genellikle çeşitli portföy türlerine sahiptir.
- Yatırımcılar için portföy seçenekleri, küçük ve büyük sermayeli fonları, hisse senetlerine karşı tahvilleri, ETF’leri ve bir dizi başka olasılığı içerebilir.
Portföy Getirisini Anlamak
Portföy getirileri, çeşitli, teorik bir hisse senedi veya tahvil portföyü ve bazı durumlarda iki varlık sınıfının bir karışımı anlamına gelen belirtilen karşılaştırmaları karşılamaya çalışır. Yatırımcılar genellikle yatırımları arasında bir veya daha fazla portföy türüne sahiptir ve zaman içinde dengeli bir yatırım getirisi elde etmeye çalışır .
Arasında değişen yatırımcılara mevcut portföylerin birçok türü vardır küçük kap hisse fonları için dengeli fonlar hisse senedi, tahvil ve nakit karışımı oluşan. Pek çok portföy, uluslararası hisse senetlerini de içerecek ve bazıları yalnızca coğrafi bölgelere veya gelişmekte olan pazarlara odaklanacaktır.
Birçok yatırım yöneticisi, zıt yönlerde hareket etme eğiliminde olan diğer sınıfların mülkiyeti aracılığıyla belirli yatırım sınıflarındaki düşüşleri telafi etmeye çalışan portföyleri seçer. Örneğin, birçok yatırım yöneticisi hem tahvilleri hem de hisse senetlerini karıştırma eğilimindedir çünkü tahvil fiyatları, hisse senetleri ciddi düşüşler yaşadığında yükselme eğilimindedir. Bu, portföyün zaman içinde istenen getirisini elde etmeye ve oynaklığı yumuşatmaya yardımcı olur.
Hisse senetleri ve tahviller gibi zıt yönlerde hareket etme eğiliminde olan varlık sınıflarının bir karışımı, genellikle bir portföyü dengelemek için akıllıca bir yoldur.
Portföy Getirileri ve Yeniden Dengeleme
Birçok yatırımcının izlediği en iyi uygulama, portföylerini her yılın sonunda gözden geçirmek ve yatırım hedeflerine ulaşmaya devam etmek için ayarlamalar yapmaktır.
Örneğin, bir yatırımcı bir büyüme fonu ile istisnai bir yıl geçirebilir ve bu kazançların bir kısmını bir değer fonuna aktarmaya karar verebilir ve diğer yatırımcıların eninde sonunda tekrar değere dönebileceklerini tahmin edebilir.
Yatırımcılar Portföy Getirilerini Nasıl Etkiler?
Bir yatırımcının bir portföyden para çekmeyi düşündüğü yaş, uygun bir yatırım hedefi seçmede kritik bir faktör olmaya devam etmektedir. Örneğin, emekliliğinden yalnızca birkaç yıl sonra olan bir yatırımcı portföy kazançlarını korumak istiyor ve büyük olasılıkla nakit, para piyasaları ve kısa vadeli tahvillerin karışımına yatırım yapacak.
Tersine, genç bir yatırımcı tipik olarak nispeten daha yüksek risk almayı, her biri zaman içinde enflasyon oranını aşma potansiyeline sahip olan hisse senetlerine, yüksek getirili tahvillere ve belki de yönetilen vadeli işlemlere yatırım yapmaya çalışır.
İnternet çağının ortaya çıkması, yatırımcılara piyasa getirilerine neredeyse gerçek zamanlı erişim ve ayrıca kolayca erişilebilen göreceli performans verileri sağladı. Yatırımcılar, bir yatırım fonuna yatırım yaparken, bir kıyaslama endeksine karşı çizelgeleri ve fon getirilerini, ayrıca tipik olarak on yıl veya daha uzun bir geçmişe giden emsal grup ortalamasını ve belirli fonların en yüksek varlık tahsislerini çekebilirler .