Aşırı Satım Sıçrama
Aşırı Satış Sıçrama Nedir?
Aşırı satış sıçrama bir olan ralli çok şiddetli olarak algılanan önceki tasfiyenin nedeniyle meydana menkul fiyatlarının.
Temel Çıkarımlar
- Aşırı satış sıçraması, çok şiddetli olarak algılanan bir satıştan sonra bir menkul kıymetin fiyatında bir yükseliş anlamına gelir.
- Bir aşırı satış sıçraması sırasında, bir menkul kıymetin fiyatı, değerlemesi ile uyumlu bir seviyeye hızla yükselir.
- Bir varlığın fiyatı, sürü davranışı, kayıptan kaçınma, panik ve ayrıca güvenlik veya piyasa ile ilgili olumsuz haberler nedeniyle büyük ölçüde düşebilir.
- Aşırı satım, fiyatı defter değerinin veya gerçek değerinin altında olan bir menkul kıymettir.
- Bir menkul kıymetin aşırı satılıp satılmadığını belirlemek için teknik analiz ve temel analiz kullanılabilir.
Aşırı Satış Sıçramasını Anlama
Sürü davranışı, kayıptan kaçınma ve paniğe yatkınlık gibi davranışsal eğilimler nedeniyle aşırı satış sıçramasından önce, fiyatlar teknik ve / veya temel analize göre olması gerekenden daha fazla düşebilir. Bu tür fiyat hareketleri, hisse senetleri, bonolar ve emtialar dahil olmak üzere herhangi bir sayıda piyasada gerçekleşebilir. Ters fiyat hareketi, fiyatların aşırı alımından kaynaklanan bir satıştır.
Aşırı satış sıçraması, fiyatların hemen yukarı çıkmadan hemen önce çok düştüğü için kendilerini yukarı doğru düzelttiği anlamına gelir. Aşırı satış, bir varlığın veya piyasanın fiyatının gerçeğe uygun değerinin altına düştüğü anlamına gelir. İstihdam rakamları veya gayri safi yurtiçi hasıla (GSYİH) gibi olumsuz makroekonomik veriler, tahminlerini kaçırarak geniş çaplı satışlara neden olabilirken, zayıf kurumsal kazançlar veya aşağı doğru yönlendirme gibi şirkete özgü veriler aynı şeyi bireysel bir hisse senedi için yapabilir.
Yatırımcılar, çok düşük fiyatlandırıldığını ve bu menkul kıymetin fiyatında hızlı bir artışa neden olduğunu algıladıkları bir menkul kıymetin gittikçe daha fazlasını satın almaya başladıklarında aşırı satış sıçraması meydana gelir.
Aşırı Satım Koşulları Nasıl Belirlenir
Fiyatların aşırı satılmış bir seviyeye düşüp düşmediğinin belirlenmesi, temel analize veya teknik analize dayanabilir. Fiyatlarının daha düşük aşağı satıldı eğer temel tarafında, defter değeri veya içsel değeri, orada Aşırı satım olduğunu Güçlü bir dava ya da eksik olabilir düşük fiyat ima eğer bir fiyat-kazanç (F / K) oranı o aniden benzerlerinden çok daha düşük.
Teknik analiz ile aşırı satış, teknik göstergelere bakılarak değerlendirilebilir. Örneğin hareketli ortalamanın altına düşen fiyatlar, fiyatın çok düşük olduğunu gösterebilir. Çoğu zaman, osilatörler gibi göstergeler, ulaşılırsa aşırı satıldığına işaret edecek potansiyel bir alt sınırı belirlemek için kullanılır. Göreceli güç endeksi, stokastik osilatör, ortalama yakınsama sapma önlemi hareketli (MACD) ve para akışı indeksini tüm piyasa teknisyenler tarafından kullanılmaktadır.
Yeterince piyasa katılımcısı bir varlığın fiyatının aşırı satıldığını çıkardığında, bu fiyatı en azından teknik önlemlere veya değerleme modellerine dayalı olması gereken denge seviyesine yükseltmek için alıcılar olarak o pazara girmeleri muhtemeldir. Pek çok insan bu sonuca aynı anda varabildiğinden ve değeri düşük hisseler satın almak için birbirleriyle rekabet edebileceğinden, fiyatlar oldukça hızlı bir şekilde yükselme eğilimindedir.
Aşırı satım piyasasında çok sayıda kısa satıcı varsa, ortaya çıkan sıçrama, bu şortlar kısa bir sıkışma ile kapatmaya zorlandığından daha da belirgin olabilir. Aşırı satılma, nesnel değerlendirmelere sahip olmasına rağmen öznel bir ölçüdür. Bu nedenle, her “aşırı satılmış” varlık böyle bir sıçrama yaşamaz.
Fazla Satılan Hemen Çıkma Örneği
ABC şirketinin hisseleri 100 $ ‘lık bir üç aylık kazanç raporunda, şirket hisse başına kazancı (EPS) 1,45 $ olarak açıkladı. Analistler, EPS’nin 1.51 $ olacağını tahmin etmişlerdi. Bu, ABC Şirketinin 2 milyon dolarlık bir mahkeme ödemesi yapmak zorunda kalacağına dair son haberlerle birleştiğinde, yatırımcıların hisse senetlerinde düşüş yaşanmasına neden oldu. Sonuç olarak, yatırımcılar satış yapmaya başlar. Diğer yatırımcılar haberlerin yanı sıra hisse fiyatının düştüğünü fark ettikçe, onlar da satmaya başlarlar. Bir ay içinde ABC Şirketinin hisselerinin fiyatı 100 dolardan 85 dolara çıkıyor.
Bu aydan sonra, yatırımcılar, hisse senedinin, özellikle defter değerine kıyasla, düşük fiyatlı veya aşırı satıldığına inanarak hızla düştüğünü fark ediyor. Bu, şirketin 20 milyon dolarlık nakit rezervine sahip olması ve 2 milyon dolarlık mahkeme anlaşmasını büyük bir sorun haline getirmemesi ile birleştiğinde, şirketin uzun vadeli beklentisi sağlıklı kaldığı için yatırımcıların hisse senetlerini tekrar satın almasıyla sonuçlanıyor. Yatırımcılar hızla tekrar hisse senedini almaya başlar, fiyat artar, diğer yatırımcılar çoğunluğa atlar ve hisse senedi aşırı satımla karşılaşır.