Doğrusal olmama

Doğrusal Olmayanlık Nedir?

Doğrusal olmayanlık, bağımsız bir değişken ile bağımlı bir değişken arasında düz çizgi veya doğrudan bir ilişki olmadığı bir durumu tanımlamak için istatistikte kullanılan bir terimdir. Doğrusal olmayan bir ilişkide, çıktıdaki değişiklikler, girdilerin herhangi birindeki değişikliklerle doğru orantılı olarak değişmez.

Bir iken doğrusal bir ilişki bir grafiğe zaman düz bir çizgi oluşturur, doğrusal olmayan bir ilişki düz bir çizgi oluşturmak yerine bir eğri oluşturur etmez. Seçenekler gibi bazı yatırımlar, yüksek düzeyde doğrusal olmama sergiler ve yatırımcıların yatırım getirilerini (ROI) etkileyebilecek çok sayıda değişkene özel dikkat göstermelerini gerektirir.

Doğrusal Olmayanlığı Anlamak

Doğrusal olmama, neden ve sonuç ilişkilerini incelerken yaygın bir sorundur. Bu tür örnekler, doğrusal olmayan olayların açıklamalarını sunmak için karmaşık modelleme ve hipotez testi gerektirir. Açıklamasız doğrusal olmama rastgele, düzensiz sonuçlara yol açabilir.

Yatırım yaparken, belirli yatırım sınıflarında doğrusal olmama örneklerini görebiliriz. Örneğin seçenekler doğrusal olmayan  türevlerdir  çünkü seçeneklerle ilişkili girdi değişkenlerindeki değişiklikler çıktıda orantılı değişikliklerle sonuçlanmaz. Doğrusal olmama oranı yüksek olan yatırımlar daha kaotik veya öngörülemez görünebilir.

Portföylerine doğrusal olmayan türevleri dahil eden yatırımcıların, hisse senetleri veya vadeli işlem sözleşmeleri gibi doğrusal varlıklara göre yatırımlarının risk profilini tahmin etmek için farklı fiyatlandırma simülasyonları kullanmaları gerekecektir. Örneğin, opsiyon tacirleri delta, gama ve teta gibi ” Yunanlılara ” bakacaklar. Bu değerlendirmeler, yatırımcıların risklerini yönetmelerine ve işlemlerinin giriş ve çıkış noktalarını zamanlamasına yardımcı olabilir.

Doğrusal Olmayanlığa Karşı Doğrusallık

Doğrusal olmayan bir ilişkinin aksine, doğrusal bir ilişki, bağımsız bir değişken ile bağımlı bir değişken arasında doğrudan bir korelasyonun olduğu bir durumu ifade eder. Bağımsız bir değişkeni etkileyen bir değişiklik, bağımlı değişkende karşılık gelen bir değişiklik üretecektir. Bir grafiğe çizildiğinde, bağımsız ve bağımlı değişkenler arasındaki bu doğrusal ilişki düz bir çizgi oluşturacaktır.

Örneğin, bir ayakkabı fabrikasındaki yönetimin işgücünü (bu senaryodaki bağımsız değişken)% 10 artırmaya karar verdiğini varsayalım. Şirketin işgücü ve üretimi (bağımlı değişken) belirli bir doğrusal ilişkiye sahipse, yönetim ayakkabı üretiminde buna karşılık gelen% 10’luk bir artış görmeyi beklemelidir.

Doğrusal Olmayanlık ve Seçenekler

Bir opsiyon yatırımının getirisini etkileyebilecek birden çok değişken, seçenekleri doğrusal olmayan bir yatırıma örnek haline getirir. Opsiyon ticareti yaparken, yatırımcıların temel varlık fiyatı, zımni oynaklık, vadeye kalan süre ve cari faiz oranı gibi dikkate almaları gereken birçok değişken olabilir.

Doğrusallığı yüksek yatırımlar için, yatırımcılar genellikle yatırımın belirli bir süre boyunca uğrayabileceği potansiyel kayıp miktarını tahmin etmek için standart bir risk altında değer tekniği kullanır. Bununla birlikte, risk altındaki standart bir değer tekniğinin kullanılması, doğrusal olmama derecelerinin daha yüksek olması nedeniyle genellikle seçenekler için yeterli değildir.

Bunun yerine, opsiyon yatırımcıları, olası yatırım getirilerini ve risklerini değerlendirmek için yatırımcının farklı parametrelerle çok çeşitli değişkenleri modellemesini sağlayan Monte Carlo simülasyonu gibi daha gelişmiş bir teknik kullanabilir.

Özel Hususlar

Doğrusal olmayan regresyon, finans endüstrisinde doğrusal olmayan verileri, ilişkilerini açıklama girişiminde bağımsız değişkenlere karşı modellemek için kullanılan yaygın bir regresyon analizi biçimidir. Modelin parametreleri doğrusal olmamasına rağmen, doğrusal olmayan regresyon, açıklayıcı çıktılar sunmak için ardışık yaklaşım yöntemlerini kullanarak verilere uyabilir.

Doğrusal olmayan regresyon modelleri oluşturmak, doğrusal modellere göre daha karmaşıktır çünkü çıktıları tanımlamak için genellikle önemli ölçüde deneme yanılma gerektirirler. Ancak, farklı değişkenlere göre yatırımlarıyla ilgili potansiyel riskleri belirlemeye çalışan yatırımcılar için değerli araçlar olabilirler.