Karşılıklı Sigorta Şirketi
Karşılıklı Sigorta Şirketi Nedir?
Karşılıklı sigorta şirketi, poliçe sahiplerine ait bir sigorta şirketidir. Karşılıklı bir sigorta şirketinin tek amacı, üyelerine ve poliçe sahiplerine sigorta teminatı sağlamaktır ve üyelerine yönetim seçme hakkı verilir. Karşılıklı sigorta şirketleri, portföylere normal bir yatırım fonu gibi yatırım yaparlar, karlar üyelere temettü olarak iade edilir veya primlerde bir azalma olur. Bir sigortacının karşılıklı sigorta şirketi olarak sınıflandırılıp sınıflandırılamayacağını eyalet hukukundan ziyade federal hukuk belirler.
Temel Çıkarımlar
- Sigortalılarına ait bir sigorta şirketi, karşılıklı bir sigorta şirketidir.
- Karşılıklı bir sigorta şirketi, üyelerine ve poliçe sahiplerine bir maliyetle veya buna yakın bir sigorta kapsamı sağlar.
- Prim ve yatırımlardan elde edilen karlar, üyelerine temettü veya prim indirimi yoluyla dağıtılır.
- Karşılıklı sigorta şirketleri menkul kıymetler borsalarında listelenmez, ancak sonunda olmaya karar verirlerse “demutualize edilirler”.
- Federal yasa, bir sigortacının karşılıklı sigorta şirketi olup olamayacağını belirler.
Bir Karşılıklı Sigorta Şirketini Anlamak
Karşılıklı bir sigorta şirketinin amacı, üyelerine bir maliyetle veya buna yakın bir sigorta kapsamı sağlamaktır. Karşılıklı bir sigorta şirketinin karı olduğunda, bu karlar bir temettü ödemesi veya prim indirimi yoluyla üyelere dağıtılır.
Karşılıklı sigorta şirketleri borsalarda işlem görmez, bu nedenle yatırım stratejileri, kısa vadeli kar hedeflerine ulaşma zorunluluğunu ortadan kaldırır ve uzun vadeli faydalar hedefiyle üyelerine en uygun şekilde çalışabilir. Sonuç olarak, daha güvenli, düşük getirili varlıklara yatırım yaparlar. Bununla birlikte, halka açık olmadıklarından, poliçe sahiplerinin karşılıklı bir sigorta şirketinin finansal olarak nasıl çözüleceğini veya üyelerine geri gönderdiği temettüleri nasıl hesapladığını belirlemek daha zor olabilir.
Büyük şirketler, bölümleri ayrı bütçelerle birleştirerek veya diğer benzer şirketlerle ekip oluşturarak kendi kendini sigorta biçimi olarak karşılıklı bir sigorta şirketi oluşturabilir. Örneğin, bir grup doktor, benzer risk türlerini karşılamak için fonları bir araya getirerek daha iyi sigorta kapsamı ve daha düşük primler alabileceklerine karar verebilir.
Bir karşılıklı sigorta şirketi, üyeye ait olmaktan borsada işlem görmeye geçtiğinde buna “sıfatlaşma” denir ve karşılıklı sigorta şirketi bir hisse senedi sigorta şirketi olur. Bu değişiklik poliçe sahiplerinin yeni halka arz edilen şirkette hisse kazanmasıyla sonuçlanabilir. Çoğu zaman bu, bir sermaye artırma biçimi olarak yapılır. Hisse senedi sigorta şirketleri hisse dağıtarak sermaye artırabilirken, karşılıklı sigorta şirketleri ancak borç para alarak veya oranları artırarak sermaye artırabilir.
Karşılıklı Sigorta Şirketlerinin Tarihçesi
Karşılıklı sigorta kavramı, 17. yüzyılın sonlarında İngiltere’de yangından kaynaklanan kayıpları karşılamak için başlamıştır. Amerika Birleşik Devletleri’nde Benjamin Franklin’in Yangından Kaybolan Evlerin Sigortası için Philadelphia Katkı Payını kurmasıyla 1752’de başladı. Karşılıklı sigorta şirketleri artık dünyanın hemen her yerinde var.
Son 20 yılda, sigorta endüstrisi, özellikle 1990’lı yıllardaki mevzuat, sigorta şirketleri ile bankalar arasındaki bazı engelleri kaldırdıktan sonra büyük değişiklikler geçirdi. Böylelikle, birçok karşılıklı şirket faaliyetlerini sigortanın ötesinde çeşitlendirmek ve daha fazla sermayeye erişmek istediğinden, sayısallaştırma oranı arttı.
Bazı şirketler tamamen hisse mülkiyetine geçerken, diğerleri dönüştürülmüş bir karşılıklı sigorta şirketinin poliçe sahiplerine ait karşılıklı holding şirketleri oluşturdu.