Sınırlı İsteğe Bağlı Hesap
Sınırlı İsteğe Bağlı Hesap Nedir?
Sınırlı bir isteğe bağlı hesap, bir müşterinin menkul kıymet alıp satarken bir komisyoncunun kendi adına hareket etmesine izin verdiği bir hesap türüdür. Sınırlı bir isteğe bağlı hesap, isteğe bağlı ve isteğe bağlı olmayan hesap arasında bir aracıdır.
Sınırlı bir takdire bağlı hesapta, komisyoncu, müşterinin önceden onayı olmadan belirli türden işlemlerde bulunabilir. Bu düzenlemenin gerçekleşmesi için yatırımcının bazı işlemlere rıza olmaksızın izin verdiğini belirten bir anlaşma imzalaması gerekir. Sözleşmede açıkça belirtilmedikçe, hesap isteğe bağlı olmayan bir hesap olarak kabul edilebilir.
Temel Çıkarımlar
- Sınırlı bir isteğe bağlı hesap, bir komisyoncunun bir müşteri adına belirli işlemler yapmasına izin verir.
- Komisyoncunun takdir yetkisi, hesap sözleşmesinde açıkça belirtilmelidir ve sözleşmede önceden kararlaştırılmamış herhangi bir ticareti kapsamaz.
- Sınırlı bir isteğe bağlı hesap, isteğe bağlı ve isteğe bağlı olmayan bir hesap arasında orta yoldur ve her birinin avantajlarından bazılarını içerir.
Sınırlı İsteğe Bağlı Hesapları Anlama
Sınırlı isteğe bağlı hesap, ticaretin, sahibi dışında biri tarafından yönetildiği herhangi bir hesap olan “kontrollü hesap” olarak da adlandırılır. Aynı zamanda, bireysel bir yatırımcıya ait olan ve işe alınan bir profesyonel para yöneticisi tarafından denetlenen bir yatırım hesabı olan yönetilen hesap olarak da adlandırılır. Birçok yatırım fonu sahibi adına profesyonel olarak yönetilen yatırım fonlarının aksine, yönetilen hesaplar, hesap sahibinin özel ihtiyaçlarına göre uyarlanmış kişiselleştirilmiş yatırım portföyleridir.
Örneğin, sınırlı bir isteğe bağlı hesapta, yatırımcı, komisyoncunun belirli bir hisse senedi, tahvil veya diğer varlık oranını korumak için hesabı otomatik olarak yeniden dengelemek için işlemlere girişmesine izin vermeyi kabul edebilir, ancak hesap sahibinin adına.
Sınırlı İsteğe Bağlı – İsteğe Bağlı Olmayan Hesaplar
Sınırlı bir isteğe bağlı hesap düzenlemesi, bir komisyoncu veya danışmana müşteri adına belirli bir ticareti başlatma yetkisi verir. Anlaşma ayrıca müşterinin herhangi bir sınırlamasını da belirtecektir. Bir komisyoncu veya danışmana bu tür bir yetki veren bir müşteri, anlaşma riskli olabileceğinden kişiye karşı tam bir güvene sahip olmalıdır. Ancak, bir komisyoncu veya danışmanın verdiği tüm kararlar, müşterinin belirttiği yatırım hedefleriyle uyumlu olmalıdır.
İsteğe bağlı olmayan bir hesapta, komisyoncunun işi, istenen işlemi mevcut en iyi fiyatla gerçekleştirmektir. Komisyoncu-müşteri ilişkisinin tam niteliğine bağlı olarak, isteğe bağlı olmayan bir hesabı denetleyen bir komisyoncu, müşteriye alım satım önerecektir. Ancak, komisyoncular önce müşterinin onayını almadan menkul kıymet satın alma veya satma konusunda yasal yetkiye sahip değildir.
Sınırlı İsteğe Bağlı ve İsteğe Bağlı Olmayan Hesapların Avantajları
Bazı yatırımcılar, piyasadaki günlük gelişmeleri takip edemeyecek kadar meşgul oldukları için sınırlı bir isteğe bağlı hesabın düzenlenmesini tercih etmektedir. İsteğe bağlı bir hesap gibi sınırlı isteğe bağlı bir hesap kullanmanın temel faydalarından biri, bir kişinin faaliyete çok fazla zaman harcamadan yatırım yapmasına izin vermesidir. Ayrıca müşterinin, komisyoncunun yatırımlarla ilgili özel bilgi ve deneyiminden tam olarak yararlanmasını sağlar.
Öte yandan, birçok yatırımcı birkaç nedenden ötürü isteğe bağlı olmayan hesapları tercih etmektedir. Birçok yatırımcı, hesapları üzerinde uygulamalı yönetim ister ve komisyoncularına çok fazla güvenme konusunda temkinli davranır; bu ilişki her yatırımcı için doğru değildir. Bu yatırımcılar bir profesyonelden biraz rehberlik isteyebilirler, ancak yine de yatırım kararlarını verme sürecine yoğun bir şekilde dahil olmayı isteyebilirler. Uygulamalı yatırımcılar için isteğe bağlı olmayan bir hesap genellikle en iyi seçenektir.