Yaşam Tarzı Fonu
Yaşam Tarzı Fonu Nedir?
Yaşam tarzı fonu terimi, çeşitli risk seviyelerine sahip varlıklar arasında çeşitlendirilmiş bir portföyü yöneten bir yatırım fonunu ifade eder. Bu fonlar, risk toleranslarına, yaşlarına ve yatırım hedeflerine göre yatırımcılar için en iyi varlıkları belirler. Genellikle uzun vadeli yatırımlar için uygundur – özellikle emeklilik gibi belirli bir zamana kadar nakde çevirebilecekleri bir tasarruf aracı isteyenler için.
Temel Çıkarımlar
- Bir yaşam tarzı fonu, çeşitli risk seviyelerine sahip varlıklar arasında çeşitlendirilmiş bir portföyü yöneten bir yatırım fonudur.
- Bu fonlar, risk toleranslarına, yaşlarına ve yatırım hedeflerine göre yatırımcılar için en iyi varlıkları belirler.
- Yaşam tarzı fonları genellikle emeklilik dahil uzun vadeli yatırımlar için uygundur.
- Daha geniş bir çeşitlendirme yelpazesi sunarak geleneksel fonlardan çok daha az risk sağlarlar.
Yaşam Tarzı Fonları Nasıl Çalışır?
Yatırım için herkese uyan tek bir yaklaşım yoktur. Yatırımcıların farklı ihtiyaçları ve hedefleri vardır, bu nedenle kendi ihtiyaçlarına göre tasarlanmış yatırım araçlarını seçmelidirler. Yaşam tarzı fonları, genellikle bir yatırımcının yatırım tarzını ve yaşam evresini hedefleyecek şekilde tasarlanır. Bir yatırımcının ihtiyatlı, orta ve agresif risk toleransına göre uyarlanmış bir dizi stilde pazarlanabilirler ve gelir, büyüme veya değer stratejilerini içerecek şekilde daha da genişletilebilirler.
Risk toleransları tipik olarak yatırımcının yaşına göre belirlenir – agresif fonlar genç yatırımcılar için önerilirken, muhafazakar fonlar emekliliğe daha yakın olan yaşlı yatırımcıları hedefler.
Daha genç yatırımcılar riski daha fazla tolere edebilir ve bu nedenle emekliliğe daha yakın olan ve sermayeleriyle çok fazla risk alma lüksüne sahip olmayan kişilere kıyasla daha agresif bir yatırım stratejisi seçebilirler.
Yaşam tarzı fonları, yaklaşımlarında varlık ve varlık tahsisi stratejilerinin bir karışımını kullanır, ancak hedefleri öncelikle yatırımcılara uzun vadeli yatırımlar için bir araç sağlamaya odaklanır. Yaşam tarzı fonları genellikle, fonun risk toleransına dayalı olarak optimal bir öz sermaye ve borç karışımını kullanan geleneksel modern portföy teorisi (MPT) kavramını takip eder. Daha geniş bir çeşitlendirme yelpazesi sunarak geleneksel fonlardan çok daha az risk sağlarlar.
Yaşam tarzı fonları, standart dengeli fonların bir yinelemesidir. Bu nedenle fon yöneticileri portföylerini bu fonlara benzer şekilde yönetirler. Yine de küçük bir fark var, çünkü yaşam tarzı fonları genellikle yatırımcılara belirli bir hedefe ve geri çekilme tarihine yatırım yapmaları için bir araç sağlamaya çalışıyor.
Emeklilik ortak bir hedef olsa da, yatırımcılar bu fonları belirli bir hedef tarihi göz önünde bulundurarak bir dizi yaşam olayı için kullanabilirler. Bu nedenle, bazı yaşam tarzı fonları genellikle hedef tarih fonlarıyla karşılaştırılır ve bazen de adlandırılır. Bunun nedeni, her ikisinin de belirli bir hedefe yönelik fon yatırımı için bir araç olarak hizmet etme amacına sahip olmasıdır.
Yaşam tarzı fonları, hedef tarih fonlarından biraz farklıdır çünkü varlık dağılımı, yatırımın ömrü boyunca bir kayma yolu izleyen bir şekilde değişmez. Bunun yerine, hayatlarının tüm farklı aşamalarında yatırım yapmaya başlayan yatırımcılar için muhafazakar, orta veya agresif risk tahsisleri sağlamaya odaklanırlar.
Özel Hususlar
Agresif fonlar genellikle öz sermaye yatırımlarına daha yüksek tahsisler yoluyla daha agresif getiri ararlar. Ayrıca sabit gelirli tahsisler yoluyla sermayenin korunması için yönetilirler. Daha agresif olan fon seçeneklerinde, tüm pazar fırsatlarından maksimum getiri elde etmek için yatırımlar tüm pazar segmentlerinde ve küresel bölgelerde geniş bir şekilde çeşitlendirilebilir.
Bununla birlikte, muhafazakar fonlarda, varlıklar, genel olarak sabit gelire daha fazla tahsisle, düşük riskli yatırımlara doğru ağırlıklı olarak ağırlıklandırılır.
Yaşam Tarzı Fon Örneği
Hemen hemen her fon şirketi kendi yaşam tarzı fonunu sunar. Vanguard, bu kategoride önde gelen pazar tekliflerine sahip şirketler arasındadır. Vanguard’ın LifeStrategy portföyü, yatırımcılara yaşlarına ve risk toleransına göre dört yaşam tarzı fonu seçeneği sunar:
- LifeStrategy Gelir Fonu
- LifeStrategy Muhafazakar Büyüme Fonu
- LifeStrategy Orta Büyüme Fonu
- LifeStrategy Büyüme Fonu
Bu fonlar bir süzülme yolu izlemiyor. Bunun yerine, stil odağını zaman içinde bir yuva yumurtasını yönetmek için bir araç olarak kullanarak yatırımcının yatırım tarzına odaklanırlar.