Laffer Eğrisi

Laffer Eğrisi nedir?

Laffer Eğrisi, vergi oranları ile hükümetler tarafından toplanan vergi geliri miktarı arasındaki ilişkiyi göstermek için arz tarafı ekonomisti Arthur Laffer tarafından geliştirilen bir teoridir. Eğri, Laffer’in bazen vergi oranlarının düşürülmesinin toplam vergi gelirini artırabileceği argümanını göstermek için kullanılır.

Laffer Eğrisini Anlamak

Laffer Eğrisi, insanların gelir vergisi oranlarının yarattığı teşvikler karşısında davranışlarını ayarlayacağı şeklindeki ekonomik fikre dayanmaktadır. Daha yüksek gelir vergisi oranları, daha düşük oranlara kıyasla çalışma ve yatırım teşvikini azaltır. Bu etki yeterince büyükse, bir miktar vergi oranında ve orandaki daha fazla artışın aslında toplam vergi gelirinde azalmaya yol açacağı anlamına  gelir. Her tür vergi için, daha fazla üretme teşviğinin azaldığı ve dolayısıyla hükümetin aldığı gelir miktarını azaltan bir eşik oranı vardır.

% 0 vergi oranında, vergi geliri açıkça sıfır olacaktır. Vergi oranları düşük seviyelerden yükseldikçe, hükümet tarafından toplanan vergi geliri de artmaktadır. Sonunda, Laffer Eğrisi’nde en sağda gösterilen vergi oranları yüzde 100’e ulaşırsa, tüm insanlar çalışmamayı seçecek çünkü kazandıkları her şey hükümete gidecekti. Bu nedenle, vergi gelirinin pozitif olduğu aralıkta bir noktada maksimum bir noktaya ulaşması gerektiği zorunludur. Bu, aşağıdaki grafikte T * ile temsil edilmektedir. T * ‘nin solunda, vergi oranındaki bir artış, işçi ve yatırımcı davranışını dengelemek için kaybedilenden daha fazla gelir sağlar. Ancak T * ‘nin ötesinde oranların yükseltilmesi, insanların çok fazla çalışmamasına veya hiç çalışmamasına neden olarak toplam vergi gelirini düşürür.

Bu nedenle, T * sağındaki herhangi bir vergi oranında, vergi oranındaki bir azalma aslında toplam geliri artıracaktır. Laffer Eğrisinin şekli ve dolayısıyla T * nin konumu, işçi ve yatırımcı iş, eğlence ve gelir tercihlerinin yanı sıra teknoloji ve diğer ekonomik faktörlere bağlıdır. Hükümetler T * noktasında olmak ister çünkü bu, hükümetin insanlar çok çalışmaya devam ederken maksimum miktarda vergi geliri topladığı noktadır. Mevcut vergi oranı T * ‘nin sağındaysa, vergi oranının düşürülmesi hem çalışma ve yatırım teşviklerini artırarak ekonomik büyümeyi teşvik edecek hem de devlet gelirini artıracaktır çünkü daha fazla iş ve yatırım daha büyük bir vergi tabanı demektir.

Laffer Eğrisi Açıklandı

Laffer Eğrisinin ilk sunumu, 1974 yılında, yazarı, ülkeyi saran bir ekonomik rahatsızlık döneminin ortasında önerilen bir vergi oranı artışı hakkında Başkan Gerald Ford’un yönetiminin üst düzey personeliyle konuşurken bir kağıt peçete üzerinde gerçekleştirildi.. O zamanlar çoğu, vergi oranlarındaki artışın vergi gelirini artıracağına inanıyordu.

Laffer, bir işletmeden vergi şeklindeki her ek gelirden ne kadar çok para alınırsa, yatırım yapmaya o kadar az para vereceğini söyledi. Bir işletmenin sermayesini vergilendirmeden korumanın veya faaliyetlerinin tamamını veya bir kısmını yurtdışına taşımanın yollarını bulması daha olasıdır. Yatırımcılar, kârlarının daha büyük bir yüzdesi alınırsa sermayelerini riske atma olasılıkları daha düşüktür. İşçiler, artan çabalar nedeniyle maaşlarının artan bir kısmının alındığını gördüklerinde, daha çok çalışma güdüsünü kaybedeceklerdir. Bunların hepsi bir araya getirildiğinde, vergi oranları yükseltilirse daha az toplam gelir geleceği anlamına gelebilir.

Laffer ayrıca, vergi oranlarını yükselterek çalışma ve yatırım teşviklerini azaltmanın ekonomik etkilerinin en iyi zamanlarda zarar vereceğini ve durgun bir ekonominin ortasında daha da kötü olacağını savundu. Bu teori, yani arz tarafı ekonomisi, daha sonra Başkan Ronald Reagan’ın ekonomi politikasının temel taşı haline geldi ve bu, tarihteki en büyük vergi kesintilerinden birine yol açtı. Görevde olduğu süre boyunca, federal hükümetin 1980’de 344 milyar dolar olan yıllık cari vergi makbuzları 1988’de 550 milyar dolara çıktı ve ekonomi patladı.

Laffer Eğrisi Çok Basit Bir Teori mi?

Laffer Eğrisi ile ilgili bazı temel sorunlar var – özellikle varsayımlarında çok fazla basit olması. Birincisi, vergi oranını T * maksimize eden optimal vergi gelirinin benzersiz ve statik veya en azından sabit olması. İkinci olarak, Laffer Eğrisinin şekli, en azından mevcut vergi oranı ve T * civarında, politika yapıcılar tarafından biliniyor ve hatta bilinebilir. Son olarak, vergi gelirini en üst düzeye çıkarmak veya hatta artırmak, arzu edilen bir politika hedefidir.

İlk durumda, T * ‘nin varlığı ve konumu tamamen Laffer Eğrisinin şekline bağlıdır. Laffer Eğrisinin temelini oluşturan konsept yalnızca vergi gelirinin% 0 ve% 100’de sıfır ve arada pozitif olmasını gerektirir. Eğrinin% 0 ile% 100 arasındaki noktalardaki belirli şekli veya T * konumu hakkında hiçbir şey söylemez. Gerçek Laffer Eğrisinin şekli, yaygın olarak tasvir edilen basit, tek tepe noktalı eğriden önemli ölçüde farklı olabilir. Eğrinin birden çok tepe noktası, düz noktası veya süreksizliği varsa, birden çok T * var olabilir. Eğri sola veya sağa derin bir şekilde eğilirse, T *,% 1 vergi oranı veya% 99 vergi oranı gibi aşırı vergi oranlarında ortaya çıkabilir; bu, vergi gelirini maksimize eden politikayı sosyal eşitlik veya diğer politika hedefleriyle ciddi çatışmaya sokabilir. Ayrıca, temel kavramın basitçe şekillendirilmiş bir eğriyi ifade etmesi gerekmediği gibi, herhangi bir şekle sahip bir Laffer Eğrisinin statik olacağı anlamına gelmez. Laffer Eğrisi zaman içinde kolayca şekil değiştirebilir ve şekil değiştirebilir, bu da geliri maksimize etmek veya sadece düşen geliri önlemek için politika yapıcıların vergi oranlarını sürekli olarak ayarlamaları gerektiği anlamına gelir.

Bu ikinci eleştiriye yol açar: Politika yapıcılar pratikte Laffer Eğrisinin şeklini, T * ‘nin konumunu, birden fazla T *’ nin var olup olmadığını veya Laffer Eğrisinin zaman içinde nasıl değişebileceğini ve nasıl değişebileceğini gözlemleyemezler. Politika yapıcıların güvenilir bir şekilde gözlemleyebilecekleri tek şey, cari vergi oranı ve ilgili gelir gelirleridir (ve geçmiş oranlar ve gelir kombinasyonları). Ekonomistler, şeklin ne olabileceğini tahmin edebilir, ancak yalnızca deneme yanılma, eğrinin gerçek şeklini ve yalnızca fiilen uygulanan vergi oranlarında gerçekten ortaya çıkarabilir. Vergi oranlarının yükseltilmesi veya düşürülmesi, oranı T * ‘ya doğru kaydırabilir veya olmayabilir. Dahası, Laffer Eğrisi varsayılan basit, tek zirveli parabolden başka bir şekle sahipse, cari vergi oranı ile T * arasındaki noktalardaki vergi geliri, cari oranda gelirden daha yüksek veya daha düşük herhangi bir değer aralığına sahip olabilir ve aynı veya T * ‘den daha düşük. Bir oran değişikliğinden sonra vergi gelirindeki bir artış, yeni oranın T * ‘ya daha yakın olduğuna işaret etmeyecektir (ya da gelirde bir düşüş, daha uzakta olduğuna işaret etmeyecektir). Daha da kötüsü, vergi politikası değişiklikleri zaman içinde yapıldığı ve uygulandığı için Laffer Eğrisinin şekli değişebilir; Politika yapıcılar, bir vergi oranı değişikliğine tepki olarak vergi gelirindeki artışın Laffer Eğrisi boyunca T * ‘ye doğru bir hareketi mi yoksa Laffer Eğrisinin kendisinde yeni bir T * ile bir kaymayı mı temsil ettiğini asla bilemezlerdi. T * ‘ya ulaşmaya çalışan politika yapıcılar, hareketli bir hedefin ardından karanlıkta etkili bir şekilde el yordamıyla hareket ediyor olacaklar.

Son olarak, ekonomik gerekçelerle hükümet gelirini maksimize etmenin veya artırmanın (Laffer Eğrisi üzerinde T * ‘ya doğru ilerleyerek) vergi oranlarını seçmek için uygun bir hedef olduğu bile net değildir. Bir hükümetin, vatandaşlarının başka türlü karşılanmayan ihtiyaçlarını karşılayabileceği ve gerekli kamu mallarını, potansiyel olarak ekonomiden elde edebileceği maksimumdan daha düşük, belki de T’nin konumuna bağlı olarak çok daha düşük bir gelir düzeyinde sağlayabileceği kolaylıkla olabilir. *. Eğer öyleyse, kaynakların politik olarak yönlendirilmesiyle ortaya çıkan iyi araştırılmış rant arayışları ve bilgi sorunları göz önüne alındığında, kamu kasasına bu sosyal olarak optimal düzeyin ötesinde ek fonlar koymak, sadece ek gereksiz sosyal maliyetler, verimsizlikler üretebilir ve ölü ağırlık kayıpları. Devletin vergi gelirini T * üzerinden vergilendirerek maksimize etmek de muhtemelen bu maliyetleri maksimize edecektir. Daha uygun bir hedef, yalnızca sosyal olarak gerekli politika hedeflerine ulaşmak için gerekli asgari vergi gelirine ulaşmak olabilir ki bu, Laffer Eğrisi’nin amacının neredeyse tam tersi gibi görünebilir.