Yalnızca İlgi Alanına Dayalı ARM

Yalnızca İlgi Alanına Dayalı ARM Nedir?

Yalnızca faizli ayarlanabilir oranlı ipotek (ARM), borçlunun yalnızca belirli bir süre için her ay borçlu olunan faiz kısmını ödemesinin istendiği bir ipotek kredisi türüdür. Yalnızca faiz dönemi boyunca, her dönemde yalnızca tahakkuk eden faiz ödenmelidir ve borçlunun borçlu olduğu herhangi bir anaparayı ödemesi gerekmez. Yalnızca faiz döneminin uzunluğu, ipoteiden ipoteğe değişir, ancak birkaç aydan birkaç yıla kadar sürebilir.

Sadece faiz döneminden sonra, ipoteğin orijinal vadesinin sonunda ödenmesi için ipoteğin itfa edilmesi gerekir. Bu, aylık ödemelerin, yalnızca faiz ödemeli ilk dönem sona erdikten sonra önemli ölçüde artması gerektiği anlamına gelir. Sadece faizli ARM’lerin de değişken faiz oranları vardır, bu da her ay borçlu olunan faiz ödemesinin piyasa koşullarında değiştiği anlamına gelir.

Yalnızca İlgi Alanına Sahip ARM’leri Anlamak

Yalnızca faizle ayarlanabilir faiz oranlı ipotekler riskli finansal ürünler olabilir. Borçlular sadece faiz oranlarının yükselme riskini üstlenmekle kalmaz, aynı zamanda sadece faiz dönemi sona erdiğinde balonlaşan bir ödemeyle de karşı karşıya kalırlar. Ek olarak, ipotek anapara bakiyesi yalnızca faiz dönemi boyunca azaltılmadığı için, konut sermayesinin artma veya azalma oranı tamamen konut fiyatının değerlenmesine bağlıdır. Çoğu borçlu, yalnızca faizli bir ARM’yi yalnızca faiz dönemi sona ermeden önce yeniden finanse etmeyi planlıyor, ancak konut sermayesindeki bir azalma bunu zorlaştırabilir.

Sadece faizle ayarlanabilen ipotekler veya ARM’ler, 2000’lerin emlak balonunun patlamasını izleyen yıllarda büyük eleştirilere maruz kaldı. Bu tür ipotekler, yalnızca faiz dönemi boyunca hizmet için cazip bir şekilde ucuz olabileceğinden, potansiyel ev sahiplerinin karşılayamayacakları evleri satın almaları için bir yol olarak pazarlandılar. 2000’lerin ilk yıllarında emlak fiyatları çok hızlı bir şekilde değerlendiğinden, ipotek kreditörleri birçok ev sahibini yalnızca faizli bir ARM kullanarak pahalı bir ev satın alabileceklerine ikna ettiler, çünkü devam eden fiyat artışı, bu borçluların kredilerini faizden önce yeniden finanse etmelerine olanak tanıyacaktı. -sadece dönem biter.

Tabii ki, evler değer kazanmayı bıraktığında, birçok borçlu, karşılayabileceklerinin çok ötesinde ipotek ödemeleri ile sıkışıp kaldı. Daha da kötüsü, emlak balonunun patlaması ABD ekonomisini durgunluğa sürüklerken, birçok ev sahibinin işlerini kaybetmesine ve geri ödemeyi daha da zorlaştırmasına neden oldu.

Hibrit Kollar

5/1 hibrit  ayarlanabilir oranlı ipotek  ( 5/1 ARM ), ilk beş yıllık sabit faiz oranı dönemiyle başlar ve bunu yıllık bazda ayarlanan bir oran izler. Terimdeki “5”, sabit oranlı yıl sayısını ifade eder ve “1”, oranın bundan sonra ne sıklıkta ayarlandığını (yılda bir kez) ifade eder. Bu nedenle, aylık ödemeler beş yıl sonra – bazen çarpıcı biçimde – artabilir.

3/1, 7/1 ve 10/1 ARM’ler de vardır. Bu krediler, sırasıyla üç, yedi veya 10 yıllık bir başlangıç ​​sabit oranı sunar ve ardından yıllık olarak ayarlanır. 5/5 ve 5/6 ARM’ler gibi diğer ARM yapıları da mevcuttur;  bunlar aynı zamanda beş yıllık bir giriş dönemi ve ardından sırasıyla her beş yılda bir veya altı ayda bir oran ayarlaması içerir. Özellikle, 15/15 ARM, 15 yıl sonra bir kez ayarlanır ve ardından kredinin geri kalanı için sabit kalır. Daha az yaygın olan  2/28  ve  3/27 ARM’lerdir.

Yalnızca İlgi Alanına Yönelik ARM Örneği

Diyelim ki, sadece faiz oranı 10 yıl olan% 5 faiz oranlı, 100.000 $ ‘lık, ayarlanabilir oranlı bir ipotek aldığınızı ve ardından hem faiz hem de ilke olarak 20 yıl daha ödeme yaptığınızı varsayalım. Faiz oranlarının% 5’te kaldığını varsayarsak, ilk on yıl için sadece ayda 417 $ faiz ödemeniz gerekir. Yalnızca faiz dönemi sona erdiğinde, her ay borçlu olunan tutar iki katına çıkar, çünkü daha sonra anapara ödemelerinin yanı sıra faiz ödemeleri yapmaya başlamanız gerekir.