Forex Yatırımcıları İçin Faiz Oranları Neden Önemlidir?

Döviz piyasasını etkileyen en büyük faktör, sekiz küresel merkez bankasından herhangi birinin yaptığı faiz oranı değişiklikleridir.

Bu değişiklikler, ay boyunca gözlemlenen diğer ekonomik göstergelere dolaylı bir tepkidir ve potansiyel olarak piyasayı derhal ve tüm gücüyle hareket ettirebilirler. Sürpriz oran değişiklikleri genellikle tüccarlar üzerinde en büyük etkiye sahip olduğundan, bu değişken hareketlerin nasıl tahmin edileceğini ve bunlara nasıl tepki verileceğini anlamak daha yüksek karlara yol açabilir.

Faiz Oranı Temelleri

Faiz oranları, forex piyasasındaki günlük tüccarlar için çok önemlidir, çünkü getiri oranı ne kadar yüksekse, yatırılan para birimine o kadar fazla faiz tahakkuk ettirilir ve kar o kadar yüksek olur.

Elbette, bu stratejideki risk, herhangi bir faiz getiren ödülleri önemli ölçüde dengeleyebilecek para birimi dalgalanmasıdır. Her zaman daha yüksek faizli para birimleri satın almak isteyebilirsiniz (bunları daha düşük faizli olanlarla finanse etmek), böyle bir hareket her zaman akıllıca değildir.

Faiz oranlarına, merkez bankalarından faiz oranlarıyla ilgili herhangi bir haber bülteninde olduğu gibi dikkatli bir şekilde bakılmalıdır.

Fiyatlar Nasıl Hesaplanır?

Her merkez bankasının yönetim kurulu, ülkesinin para politikasını ve bankaların birbirlerinden borç alabilecekleri kısa vadeli faiz oranını kontrol eder. Merkez bankaları enflasyonu düşürmek için faiz oranlarını artıracak ve borç vermeyi teşvik etmek ve ekonomiye para enjekte etmek için oranları düşürecektir.

Tipik olarak, bir bankanın en uygun ekonomik göstergeleri inceleyerek neye karar vereceğine dair güçlü bir fikre sahip olabilirsiniz; yani:

• Tüketici Fiyat Endeksi (TÜFE)
• Tüketici harcaması
• İstihdam seviyeleri
• Subprime piyasası
• Konut piyasası

Merkez Bankası Faizlerinin Tahmin Edilmesi

Bu göstergelerden gelen verilerle donanmış bir tüccar, bir oran değişikliği için bir tahmin oluşturabilir. Tipik olarak, bu göstergeler iyileştikçe, ekonomi iyi performans gösterecek ve oranların ya yükseltilmesi gerekecek ya da iyileşme küçükse, aynı kalacaktır. Aynı şekilde, bu göstergelerdeki önemli düşüşler, borçlanmayı teşvik etmek için bir faiz indirimine işaret edebilir.

Ekonomik göstergelerin dışında, bir oran kararını şu şekilde tahmin etmek mümkündür:

1. Büyük duyuruları izlemek
2. Tahminleri analiz etmek

Başlıca Duyurular

Merkez bankası liderlerinin yaptığı önemli açıklamalar, faiz oranlarındaki hareketlerde hayati bir rol oynama eğilimindedir. Bununla birlikte, ekonomik göstergelere yanıt olarak genellikle göz ardı edilirler. Sekiz merkez bankasından herhangi birinden bir yönetim kurulu kamuya açık bir şekilde görüşmek üzere planlandığında, genellikle bankanın enflasyonu nasıl gördüğüne dair içgörü sağlayacaktır.

Örneğin, 16 Temmuz 2008’de Federal Rezerv Başkanı Ben Bernanke, Meclis Komitesi önünde altı aylık para politikası ifadesini verdi. Normal bir oturumda Bernanke, ABD dolarının değerine ilişkin hazırlanmış bir bildiriyi okuyacak ve komite üyelerinin sorularını yanıtlayacaktı.

Bernanke, açıklamasında ve yanıtlarında, ABD dolarının iyi durumda olduğu ve ekonomik durgunluk korkularının diğer tüm piyasaları etkilemesine rağmen hükümetin parayı istikrara kavuşturmayakararlı olduğu konusunda kararlıydı.

Açıklama seansını tüccarlar büyük ölçüde takip etti ve olumlu olduğu için tüccarlar Federal Rezerv’in faiz oranlarını artıracağını tahmin ettiler, bu da bir sonraki faiz kararına hazırlık olarak dolar üzerinde kısa vadeli bir ralli getirdi.

EUR / USD duyuru üzerine harekete geçti tüccarlar için $ 440 kar sonuçlandı Bir saat (ABD Doları için iyi), boyunca 44 puan düşmüştür.

Tahmin Analizi

Faiz oranı kararlarını tahmin etmenin ikinci yolu, tahminleri analiz etmektir. Faiz oranları hareketleri tipik olarak beklendiği için, aracı kurumlar, bankalar ve profesyonel tüccarlar, oranın ne olacağına dair bir fikir birliğine varacaklardır.

Tüccarlar bu tahminlerden dört veya beşini (sayısal olarak çok yakın olmalıdır) alıp daha doğru bir tahmin için ortalamasını alabilirler.

Sürpriz Fiyat Değişimi Olduğunda

Bir tüccarın araştırması ne kadar iyi olursa olsun veya bir oran kararı verilmeden önce kaç rakamı kırmış olursa olsun, merkez bankaları sürpriz bir faiz artırımı veya indirimi yapabilir.

Bu olduğunda, bir tüccar piyasanın hangi yönde hareket edeceğini bilmelidir. Bir oran artışı varsa, para birimi değer kazanacak, bu da tüccarların satın alacağı anlamına geliyor. Bir kesinti olursa, tüccarlar muhtemelen daha yüksek faiz oranlarına sahip para birimlerini satacak ve alacak. Bir tüccar piyasa hareketini belirledikten sonra, aşağıdakileri yapmak çok önemlidir:

• Çabuk hareket edin! Piyasa, bir sürpriz gerçekleştiğinde yıldırım hızlarında hareket etme eğilimindedir, çünkü tüm tüccarlar kalabalığın önünde alım veya satım (bir zam veya kesintiye bağlı olarak) için yarışırlar. Hızlı hareket, doğru yapılırsa önemli bir kazanç sağlayabilir.
• Değişken bir trendin tersine dönmesini bekleyin. Bir tüccarın algısı, ilk veri yayınlandığında piyasayı yönetme eğilimindedir, ancak daha sonra eğilim büyük olasılıkla orijinal yolunda devam edecektir.

Aşağıdaki örnek, yukarıdaki eylem adımlarını göstermektedir.

Temmuz 2008’in başlarında, Yeni Zelanda Merkez Bankası, en yüksek merkez bankalarından biri olan% 8,25 faiz oranına sahipti. Yeni Zelanda doları, yüksek getiri oranları nedeniyle tüccarların alım yapması için sıcak bir emtia olduğundan,oran son dört ayda sabit kaldı.

Temmuz ayında, tüm tahminlere karşın, bankanın yönetim kurulu aylık toplantısında oranı % 8’e düşürdü. Çeyrek yüzdelik düşüş küçük görünmekle birlikte, forex yatırımcıları bunu bankanın enflasyon korkusunun bir işareti olarak kabul ettiler ve hemen fonları geri çektiler veya para birimini sattılar ve diğerleri daha düşük faiz oranlarına sahip olsalar bile başkalarını satın aldılar.

NZD / USD.7497 83 nokta, ya da 0,7414-toplam düştü pip beş ila 10 dakika içerisinde,. Döviz çiftinin sadece bir lotunu satanlar dakikalar içinde 833 $ net kar elde ettiler.

NZD / USD bozuldukça hızlı bir şekilde yükseliş trendine geri dönmesi çok uzun sürmedi. Serbest düşüşe devam etmemesinin nedeni, faiz oranlarındaki düşüşe rağmen, NZD’nin hala diğer para birimlerinin çoğundan daha yüksek bir faiz oranına (% 8) sahip olmasıydı.

Bir yan not olarak, bankanın gelecekteki faiz kararlarını nasıl gördüğünü belirlemek için gerçek bir merkez bankası basın açıklamasını (sürpriz bir oran değişikliği olup olmadığını belirledikten sonra) okumak önemlidir. Sürümdeki veriler, kısa vadeli etkiler meydana geldikten sonra genellikle para biriminde yeni bir eğilimi tetikleyecektir.

Alt çizgi

Haberleri takip etmek ve merkez bankalarının eylemlerini analiz etmek, forex yatırımcıları için yüksek bir öncelik olmalıdır. Bankalar, bölgelerinin para politikasını belirledikçe, döviz kurları hareket etme eğilimindedir. Döviz kurları hareket ettikçe, tüccarlar, yalnızca elden işlemlerden tahakkuk eden faiz yoluyla değil, aynı zamanda piyasadaki fiili dalgalanmalardan da karları maksimize etme yeteneğine sahiptir. Kapsamlı araştırma analizi, bir tüccarın sürpriz oran hareketlerinden kaçınmasına ve kaçınılmaz olarak gerçekleştiğinde bunlara uygun şekilde tepki vermesine yardımcı olabilir.