Müşterilerinizin Risk Kapasitesini Nasıl Değerlendirebilirsiniz?

Çoğu finansal danışman, riskin öneminin son derece farkındadır, ancak yeterince tanımlanmamış çok az finansal şart vardır. Genellikle danışmanlar, bir müşterinin risk toleransını ölçmek ve yasal gereklilikleri karşılamak için anketler veya nicel araçlar kullanır, ancak bu bulguların güvenilirliği ve gerçek uygulaması müşteriler arasında farklılık gösterir.

Risk değerlendirmesini doğru kullanmak sizi kalabalıktan ayırabilir.

Neyi Ölçüyoruz?

FinaMetrica, risk toleransını, bir müşterinin daha olumlu bir sonuç peşinde koşarken daha az olumlu bir sonuç yaşamayı riske atma derecesi olarak tanımlar. Daha spesifik olarak, kuruluş risk toleransını genetik ve yaşam deneyimleriyle şekillenen temelde psikolojik bir özellik olarak görmektedir. Riski doğru bir şekilde ölçmek, bir dizi genel soru sormaktan ziyade tüm bu özelliklere bakmayı içerir.

Dikkate alınması gereken farklı bileşenler de vardır:

• Risk Toleransı:  Bir müşterinin daha iyi getiri elde etmek için ne kadar risk almaya istekli olduğu.
• Risk Kapasitesi: Bir müşterinin hedeflerini riske atmadan ne kadar risk alabileceği.
• Gerekli Risk:  Bir müşterinin hedeflerine ulaşmak için ne kadar risk gerektiğidir.

Mali danışmanlar, bu çeşitli risk türlerinin uyumsuz olabileceği senaryoları göz önünde bulundurmalıdır. Örneğin, bir müşterinin yüksek risk gereksinimi ve düşük risk toleransı olabilir, bu da finansal danışmanlarının daha gerçekçi getiri beklentileri belirlemesi gerekebileceği anlamına gelir. Bir finansal danışman, bir müşterinin portföyünü oluştururken yalnızca risk toleransına bakarsa, bu içgörüler tamamen gözden kaçacaktır – müşteri düşük getirilerden büyük olasılıkla hayal kırıklığına uğrayacaktır.

Amaç Üçüncü Taraf Araçları

Müşterilerin portföylerini oluşturmalarına yardımcı olurken riskin tam olarak nasıl ölçüleceğini belirleyen hiçbir kural veya düzenleme yoktur. Çoğu zaman, finansal danışmanlar bir müşterinin risk toleransını ölçmek ve sonuçları belirli bir kabul edilebilir anketler kullanır. Bir örnek, “Bir piyasa düzeltmesinde % 10 kaybettiyseniz, daha fazla alır mıydınız, her şeyi satar mıydınız yoksa aynı mı kalırdınız?” ve varlık tahsislerini ayarlayarak yanıt vermek.

Onlar dönüşü etkisini anlamak yoksa Birçok müşteri bir durgunluk aracılığıyla olmamıştır, özellikle eğer kendi risk toleransını anlaşılması veya yok riskten kaçınma onlar -özellikle gelmiş bir son durgunluk yaşadı. Ayrıca, finansal terminolojiye pek aşina olmayan müşteriler endişelerini ifade etmekte ve risk toleranslarını danışmanlarına etkili bir şekilde iletmekte zorluk çekebilirler.

Anketler mutlaka kötü bir şey olmasa da, mali danışmanlar istatistiklere dayalı objektif üçüncü taraf araçlarını kullanarak bunları geliştirebilirler. Riskalyze.com, riske dayalı bir portföy için getiri öngördüğü ve tahminleri nitelemek için tasarlanmış olasılıklar sağladığı için bu tür yazılımlara harika bir örnektir. Bu tür araçlar, müşterilerin sadece bir anketin tahminine güvenmek yerine, riskin portföylerini nasıl etkilediğini görselleştirmelerine yardımcı olabilir.

Diğer bazı popüler risk değerlendirme araçları şunları içerir:

• PocketRisk – www.pocketrisk.com
• FinaMetrica – www.riskprofiling.com

Bulguların Uygulanması

Mali danışmanlar, doğru beklentileri belirlerken ve kendi önyargılarından kaçınırken müşteriler için bu bulguları dikkatli bir şekilde uygulamalıdır.

Çoğu danışman, daha derin istatistik ve piyasa bilgisine sahip olduklarından, müşterilerinden çok daha yüksek bir risk toleransına sahiptir. Aslında, bazı araştırmalar, finansal danışmanların bir bütün olarak müşterilerinin arzuladığından daha riskli portföyler yaratma eğiliminde olduklarını göstermiştir. Bu dinamikler, müşteri portföylerinin bu kadar büyük bir değer kazandığını görmeyi beklemeyecek bir piyasa düzeltmesi durumunda tehlikeli olabilir.

Mali danışmanlar da en baştan doğru beklentileri belirlemelidir. Gelişmiş risk analizi yazılımını kullanarak, bu konuda yardımcı olması için sahte portföyleri göstermek daha kolaydır, ancak müşterilere piyasaların uzun vadeli yapısını ve kısa vadeli oynaklık potansiyelini hatırlatmak yine de önemlidir. Müşteriler, daha fazla risk toleransının daha büyük kayıp potansiyeline, daha düşük risk toleransının ise daha düşük getiri potansiyeline eşit olduğunu anlamalıdır.

Son olarak, finansal danışmanların ortaklar ve aileler arasındaki risk toleransındaki farklılıkları dikkate alması önemlidir. FinaMetrica verilerine göre, çiftlerin çoğunluğunun risk toleranslarında önemli bir fark vardır, bunun nedeni kısmen erkek ve kadınların risk alma davranışları arasındaki farklardır. Finansal danışmanlar, portföy oluştururken bu dinamikleri göz önünde bulundurmalı ve her iki tarafın da herhangi bir karardan memnun olmasını sağlamaya çalışmalıdır.

Alt çizgi

Mali müşavirler riskin öneminin farkındadır, ancak “risk” olarak yeterince tanımlanmamış ve dikkate alınması gereken üç farklı unsurdan oluşan birkaç finansal şart vardır: risk toleransı, risk kapasitesi ve gerekli risk. -Parti araçları, müşterilerin risk profilini anlamalarına yardımcı olurken, finansal danışmanların bir müşterinin risk toleransının tam bir resmini kazanmasına yardımcı olabilir. Son olarak, danışmanlar kendi önyargılarının karar vermeye katkıda bulunmasına izin vermeden bu tavsiyeyi dikkatlice uygulamalıdır.