Yatırım Fonu İşlemleri Nasıl Temizlenir ve Yerleşir?
Yatırım fonları günlük olarak alınıp satılabilir. Ancak, her işlem günü boyunca ikincil piyasada işlem gören hisse senetleri ve diğer menkul kıymet türlerinden farklı olarak, bir fondaki hisse işlemleri, piyasa kapandıktan sonra her gün bir kez, genellikle Doğu Standart Saatiyle 16: 00’da gerçekleştirilir.
Para piyasası yatırım fonları haricinde, bir alım satım işleminin takası, fon şirketine ve fon türüne bağlı olarak takip eden bir ila üç iş günü arasında gerçekleştirilir.
Temel Çıkarımlar
- Fon işlemleri, genellikle piyasa saat 16: 00’da (EST) kapandıktan sonra, günde bir kez gerçekleşir.
- Bir ticaret, fon türüne bağlı olarak genellikle bir ila iki gün içinde sonuçlandırılır.
- Alım satım tarihinde satın alınan hisseleri karşılamak için müşterinin borçlu olduğu para hesabında mevcut olmalıdır.
Ticareti Takas Etmek
Bir yatırımcı, bir yatırım fonunun hisselerini satın almak veya geri almak için bir emir verdiğinde (doğrudan veya bir komisyoncu veya danışman aracılığıyla), işlem,piyasa kapanışından sonra günlük olarak hesaplanan birsonraki kullanılabilir net varlık değerinde (NAV) gerçekleştirilir.Çoğu yatırım fonu hisselerini, fonda tutulan tüm menkul kıymetlerin kapanış piyasa fiyatını kullanarak 16:00 EST’de fiyatlandırır.
Fon türüne (örn. Emtiaya karşı öz sermaye) ve yatırım fonu ailesine bağlı olarak, ticaret üçüncü taraf bir emanetçi veya takas odası aracılığıyla gerçekleştirilir. İşlemleri takas etmek, ticari emirleri eşleştirme ve hisse sahipliğini kaydetme ve devretme sürecidir.
Hisse senedi ve tahvil fonları işlemin ardından bir gün içinde temizleme eğilimindeyken, emtia ve diğer fon türleri işlem tarihinden sonra en fazla iki gün sürebilir. Para piyasası yatırım fonu hisseleri, işlemin yapıldığı gün takas edildiği için istisnadır.
Masraflar ve Ücretler
Yatırım fonu alım satımları ücrete tabi olabilir. Bazı fonların satış ücreti veya yükü gibi ön ödemeleri vardır veya hisseler satıldığında ödenen ücretlere koşullu ertelenmiş satış ücreti denir. Fidelity’ye göre, diğer ücretler aşağıdakileri içerebilir:
- Kısa vadeli itfa ücretleri: Bazı fonlar, kısa vadeli fon alım satımıyla ilgili maliyetler için kısa vadeli itfa ücreti alır. Ücretler, bir işlemin% 0,5 ila% 2’si arasında değişebilir ve tipik olarak 30 günden az ila 180 günden az değişen süreler boyunca elde tutulan hisse senetlerine uygulanır.
- Kısa vadeli işlem ücretleri: Bir tüccar, satın alma tarihinden itibaren 60 gün içinde belirli işlem dışı ücret fonlarını satarsa, kısa vadeli bir işlem ücreti ödemek zorunda kalabilir.
- İşlem ücretleri: Bazı yüklemesiz fonlar için işlem ücretleri satın alımlar için geçerli olabilir ancak satışlar için geçerli olmayabilir. Alınan miktar, işlemin çevrimiçi (75 $) veya bir temsilci aracılığıyla (minimum 100 $, maksimum 250 $) gerçekleşmesine bağlıdır.
- Satın alma ücretleri: Bu ücretler, komisyoncuya değil fona ödendiği için ön uç satış yükü ile aynı değildir.
- Kambiyo ücretleri: Bazı fonlar, aynı fon ailesi içindeki bir fona değişim veya transfer yapıldığında ücrete tabidir.
- Hesap ücretleri: Bazı fonlar, masrafları karşılamak için ayrı bir hesap ücreti alır. Bu ücretler genellikle bir hesabın dolar değeri belirli bir eşiğin altına düştüğünde uygulanır.
Para piyasası yatırım fonu payları işlemin yapıldığı gün takas edilir.
Yerleşim tarihi
Yerleşim tarihi bir yatırım fonu ticaret için işlemin kesinleştiği ve kapatılması kabul edildiği tarihtir. Alım satım tarihinde satın alınan hisseleri karşılamak için müşterinin borçlu olduğu para hesabında mevcut olmalıdır. Benzer şekilde, fon paylarının itfasından elde edilen gelirlerin de işlem takas tarihine kadar müşterinin fon hesabına yatırılması gerekmektedir. Para piyasası fonları işlem tarihi ile aynı gün kapanır ve yerleşir.