Yatırım Fonunun C Payları A ve B Paylarından Nasıl Farklıdır?
C sınıfı hisse senetleri, bir tür yatırım fonu hisseleridir. Yatırım fonu payları üç sınıfa ayrılır: A Grubu hisseler, B Sınıfı hisseler ve C Sınıfı hisseler. Her bir yatırım fonu hissesi sınıfı, kendi özel yük ücretleri ve yapıları ile ayırt edilir.
C Sınıfı hisse senetleri ile diğer iki yatırım fonu hisse sınıfı arasındaki temel fark, C Sınıfı hisselerin seviye yükü olmasıdır. Bu, yatırımcının yatırım fonuna ödediği toplam para miktarının hisselere yatırıldığı anlamına gelir. Yatırımcı, ilk yatırımın bir yüzdesini komisyon olarak ödemek yerine yatırım fonu komisyonlarını yıllık ücretler üzerinden öder.
Yatırım Fonu Paylarının Sınıfları
A Sınıfı hisse senetleri bir ön uç yükü ücretlendirir. Bir kişi bir yatırım fonuna yatırım yaptığında, bu ilk yatırımın belirli bir yüzdesi, yatırım fonu yöneticileri için bir komisyon olarak alınır. C Sınıfı hisselerle karşılaştırıldığında, A Sınıfı hisselere daha az miktarda para yatırılır, çünkü bu yatırımın bir yüzdesi komisyon olarak alınır.
B Sınıfı paylaşımlar, bir arka uç yükü ücretlendirir. İlk yatırım, bir komisyon oluşturmadan yatırım fonu hisselerini satın alır. Yatırımcı hisseleri satmaya hazır olduğunda, kazançlardan önceden belirlenmiş belirli bir yüzde kesilir ve komisyon şeklinde fon yöneticilerine ödenir. Yatırımcı isterse B sınıfı hisse senetleri de A sınıfı hisseye dönüştürülebilirken, C sınıfı hisse senetleri dönüştürülemez.
C sınıfı hisseler avantajlıdır çünkü bir yatırımcının komisyon ödemelerini yaymasına izin verir ve yatırım tutarının tamamının yatırılmasına izin verir, bu da daha yüksek getiri sağlayabilir.
Hangi Hisse Sınıfının Size Uygun Olduğunu Nasıl Belirleyebilirsiniz?
Yatırımcıların hangi hisse sınıfının kendileri için uygun olduğunu belirlemelerinin bir yolu, önce zaman ufkuna ve yatırım yapmayı planladıkları miktara karar vermektir. Daha sonra bu bilgileri, her hisse sınıfını potansiyel bir yatırım seçeneği olarak değerlendirmek için kullanabilirler.
Örneğin, A Sınıfı yatırım fonu hisseleri, yüksek bir ilk yatırımı karşılayabilen ve uzun bir zaman ufku olan yatırımcılar için en iyisidir. Bunun nedeni, A Sınıfı hisselerin, belirli bir zamana kadar daha büyük miktarda yatırım yapmayı taahhüt edebilen yatırımcılara ön yükten indirimler sağlamasıdır. Bu indirim düzeyine kesme noktası denir. Bazı yatırım fonları, yatırımcıların kırılma noktasının üzerinde yatırım yapmayı düşündüklerini belirten bir niyet mektubu sunmasını sağlayabilir.
B Sınıfı hisseler, yatırım yapacak çok az nakdi olan ve uzun bir zaman ufku olan yatırımcılar için en iyisidir. Bir yatırımcı, B sınıfı hisselerle bir yatırım fonu satın alırsa, satış bedellerini hisselerini satana kadar erteleyebilir. Bir yatırımcı hisseleri ne kadar uzun süre elinde tutarsa, satış ücreti o kadar düşük olacaktır. Bir yatırımcı belirli bir süre B Sınıfı hisselerini elinde tutabilirse, hisseler otomatik olarak A Sınıfı hisselere dönüşür. Bu, yatırımcıya fayda sağlar çünkü A Sınıfı hisselerin, B Sınıfı hisselerden daha düşük yıllık gider oranları vardır.
C Sınıfı yatırım fonu hisseleri, kısa bir zaman ufku olan ve hisselerini yakında geri almayı planlayan yatırımcılar için en iyisidir. C Sınıfı hisselerde ön uç ücreti olmasa da, ilk yıl içinde fonların çekilmesi durumunda bir arka uç yükü alınır. Ek olarak, C Sınıfı hisse satın alan yatırımcılar yüksek bir yıllık yönetim ücreti ödeyebilirler. Yatırımcılar, C Sınıfı hisseleri daha düşük gider oranlarına sahip A Sınıfı hisselere dönüştüremezler.