Temel Ağırlıklı Endeks

Temel Ağırlıklı Endeks Nedir?

Temel olarak ağırlıklı bir endeks, bileşenlerin piyasa kapitalizasyonunun aksine temel kriterlere göre seçildiği bir tür hisse senedi endeksidir. Temel olarak ağırlıklı endeksler, yapılarını gelir, temettü oranları, kazançlar veya defter değeri gibi bir dizi temel ölçüme dayandırabilir. Temel olarak ağırlıklı endeksler, temel özelliklere dayalı olarak hisse senetlerine maruz kalmak isteyen yatırımcılara sunulan pasif olarak yönetilen fonlar için bir ölçüt sağlar.

Temel Çıkarımlar

  • Temel olarak ağırlıklı bir endeks veya temel endeks, hisse senedi bileşenlerinin piyasa değeri dışındaki kriterlere göre seçildiği bir endekstir.
  • Örneğin, temelde ağırlıklı bir endeks, gelire, temettü getirilerine, kazançlara veya diğer temel faktörlere dayalı olabilir.
  • Temel olarak ağırlıklı endeksler, pasif olarak yönetilen takip fonları tarafından kullanılan en önemli özelleştirilmiş endekslerden bazılarıdır.

Temel Ağırlıklı Endeksler Nasıl Çalışır?

Temel olarak ağırlıklı endeksler, pasif yönetime yatırımcı ilgisinden dolayı büyüdü. Araştırma Üyeleri tarafından araştırılmaya başlandıktan sonra 2004 yılında daha yaygın hale geldi. Daha fazla fon şirketi, yatırım piyasasının belirli yatırım yönlerini temsil eden özelleştirilmiş endeksler oluşturdukça, temel olarak ağırlıklı endekslere olan ilgi artmaya devam etti.

Pasif olarak yönetilen temel ağırlıklı endeksler, izleyici fonu tekliflerinin yeni dalgasının bir parçasıdır. Özelleştirilmiş takip fonları, pasif olarak yönetilen endeks fonlarıdır ve genel endeks tekliflerinin ötesine geçer ve geniş bir özellik yelpazesine dayalı olarak oluşturulmuş özelleştirilmiş endeksleri çoğaltmaya çalışır.

Temel olarak ağırlıklı endeksler, pasif olarak yönetilen takip fonları tarafından kullanılan en önemli özelleştirilmiş endekslerden bazılarıdır. Fon şirketleri, yapılandırılmış bir fon olarak halka ihraç edilmek üzere etrafına çoğaltılmış bir portföy oluşturmak için genellikle kendi özelleştirilmiş temel endekslerini oluştururlar. Yatırım şirketleri, özelleştirilmiş temel ağırlıklı endeksler kullanarak, daha düşük işlem giderleri ve yıllık yeniden dengeleme yoluyla maliyetleri önemli ölçüde azaltabilir ve etkinlikleri artırabilir.

Bu endekslerin savunucuları, piyasa kapitalizasyonuna karşı piyasanın toplam temel ölçütlerine dayalı olarak daha yüksek bir potansiyel getiri sunabileceklerini iddia ediyorlar. Sektör genelinde, zaman içinde en iyi performans gösteren yatırımları belirlemede başarılı ölçütler oldukları tarihsel olarak kanıtlanmış çok çeşitli temel faktörler kullanılarak inşa edilebilirler. Tipik olarak, temel ağırlıklı endeksleri tercih etme eğiliminde olan yatırımcılar, bu ağırlıklı stratejiyi arayan daha hevesli yatırımcılardır.

Temel Ağırlıklı Endeks Örneği: FTSE RAFI

Financial Times Menkul Kıymetler Borsası (FTSE), Araştırma İştirakleri ile ortaklaşa birçok temel ağırlıklı endekse sahiptir. Endeksler, toplam nakit temettüler, serbest nakit akışı, toplam satışlar ve defter özkaynak değeri gibi temel faktörler kullanılarak ağırlıklandırılır.

Invesco FTSE RAFI US 1000 ETF, FTSE RAFI Endeksine göre yönetilen bir fondur. Fon, FTSE RAFI US 1000 Endeksinin varlıklarını ve performansını kopyalamaya çalışıyor.

Bilgelik Ağacı Özelleştirilmiş Fon Teklifleri

Bilgelik Ağacı, temel olarak ağırlıklı özel indeksler sunma konusunda lider olan bir fon sağlayıcısıdır. Firmanın yerel kalite hisse senedi ETF’leri, yatırımcılara WisdomTree ABD Kaliteli Temettü Büyüme Fonu (DGRW), WisdomTree ABD Küçük Sermaye Kalitesi Kar Payı Büyüme Fonu (DGRS) ve WisdomTree ABD Kaliteli Hissedar Getiri Fonu (QSY) dahil olmak üzere pasif olarak yönetilen üç temel ağırlıklı endeks portföyü sunar.