Özkaynak Tarzı Kutusu
Hisse Senedi Stil Kutusu Nedir?
Hisse senedi stili kutusu, hisse senetlerinin ve hisse senedi yatırım fonlarının temel yatırım özelliklerinin görsel bir temsilidir. Stil kutusu yatırımcılar hisse senetleri / stok portföylerin risk-getiri yapılarını belirlemek için kullanmak için değerli bir araç Morningstar tarafından oluşturulan ve bir ve / veya bu nasıl yatırımlar kendi yatırım kriterlerine uyması.
Temel Çıkarımlar
- Hisse senedi stili kutusu, bir hisse senedinin veya yatırım fonunun piyasa değeri ve yatırım stili dahil olmak üzere temel özelliklerini göstermek için kullanılan bir grafiktir.
- Stil kutusu, yatay ve dikey eksenli dokuz kare bir ızgaradır ve finansal hizmetler araştırmacısı Morningstar, Inc. tarafından tasarlanmıştır.
- Yatırımcılar, potansiyel bir yatırımın belirli bir varlık tahsisine ihtiyaç duyan bir portföy için uygun olup olmadığını belirlemek gibi araştırma için kutuları kullanabilir.
Hisse Senedi Stil Kutularını Anlamak
Hisse senedi tipi bir kutu, dikey ve yatay eksenleri boyunca sunulan hisse senedi / hisse senedi yatırım fonlarının yatırım özellikleriyle dokuz kare veya kategoriden oluşur. Kurumsal yatırım yöneticileri, hisse senedi tarzı kutu kategorilerini portföy yönetimi hedefleri için merkezi bir değerlendirme olarak kullanacaklardır. Her türden yatırımcı, hisse senetlerini ve yatırım fonlarını bireysel yatırım özelliklerine göre taramak için hisse senedi tarzı kutu kategorilerini kullanabilir.
Hisse senetleri ve hisse senedi fonları için dikey eksen, piyasa değerine göre üç şirket boyutu kategorisine ayrılır: büyük, orta ve küçük. Yatay eksen, yatırım tarzını temsil eder ve hisse senetleri ve hisse senedi fonları için biraz farklılık gösterir. Hem hisse senetleri hem de hisse senedi fonları değer ve büyüme kategorilerini içerir. Hisse senedi yatırımları için Morningstar, genellikle değer ve büyümenin bir karışımı olarak düşünülebilecek orta kategoriyi hisse senetleri için bir çekirdek ve fonlar için bir karışım olarak sınıflandırır. Yatırımcılar genellikle bu kategorilerin hisse senedi raporlarında ve yatırım fonu pazarlama materyallerinde kullanıldığını göreceklerdir.
Özel Hususlar
Yatırımcılar, hedeflenen yatırım portföyü tahsisatları için belirli hisse senetlerini veya hisse senedi fonlarını belirlemek için hisse senedi tarzı kutuları kullanır. Yatırımlar için stil kutusuna göre filtre uygularken risk faktörleri tipik olarak önemli bir faktör olabilir.
Küçük sermayeli hisse senetleri ve büyüme hisse senetleri genellikle daha yüksek potansiyel getiri ile daha yüksek riskler bildirir. Yüksek değerli hisse senetleri, uzun vadeli yatırımlar arayan yatırımcılar için genellikle düşük riskli bir seçimdir. Karışım kategorisi, büyüme ve değer stoklarının bir karışımına sahip fonları içerecektir. Hisse senetleri için ana kategori, tutarlı sermaye değerleme potansiyeli sunan uzun vadeli iyi hisseler olabilecek yatırımları ifade eder.
Morningstar, bir yerel hisse senedi tarzı kutusu, uluslararası bir hisse senedi tarzı kutusu ve bir sabit gelir tarzı kutusu sunmaktadır.
Hisse Senedi Tipi Kutu Yatırımları
Morningstar, yatırımcıların fonları hisse senedi tarzı kutu kategorisine göre filtrelemelerine olanak tanır. Örneğin, en yüksek potansiyel getiriye sahip nispeten güvenli öz sermaye yatırımları arayan bir yatırım fonu yatırımcısı, büyük sermaye / büyüme kategorisindeki fonları filtreleyebilir.
Morningstar, kategoriyi, diğer büyük sermayeli hisse senetlerinden daha hızlı büyümeye hazırlanan büyük ABD şirketlerine yatırım yapan fonlar olarak tanımlıyor. Büyük sermaye fonları, hisse senedi piyasalarının kapitalizasyonunun ilk% 70’indeki hisse senetlerine yatırım yapan fonlar olarak kabul edilir. Büyüme, hızlı büyüme ve yüksek değerleme anlamına gelir.
Morningstar’ın Ocak 2021 listesinden itibaren, en yüksek dereceli büyük sermaye / büyüme fonlarından bazıları arasında American Funds AMCAP, Fidelity Contrafund ve Fidelity Growth Company, Morgan Stanley Inst Growth ve Inst Advantage, Primecap Odyssey Growth, Vanguard Capital Opportunity yer alıyor. Öncü Büyüme ve Öncü Büyüme Endeksi.