Eşit ağırlık

Published · Updated

Eşit Ağırlık Nedir?

Eşit ağırlık, bir portföy veya endeks fonundaki her bir hisse senedine aynı ağırlığı veya önemi veren ve en küçük şirketlere eşit ağırlıklı bir endeks fonu veya portföyündeki en büyük şirketlere eşit ağırlık verilen bir ağırlıklandırma türüdür. Ağırlıklandırma yöntemi Eşit ağırlık farklılık daha yaygın stokları edildiği fon ve portföy kullandığı ağırlıklandırılır pazar dayalı aktifleştirilenler. Eşit ağırlıklı endeks fonları, piyasa değeri ağırlıklı endeks fonlarından daha yüksek hisse devir hızına sahip olma eğilimindedir ve sonuç olarak, genellikle daha yüksek işlem maliyetlerine sahiptirler.

Eşit Ağırlığı Anlamak

En büyük ve en iyi bilinen piyasa endekslerinin birçoğu ya piyasa değeri ağırlıklı ya da fiyat ağırlıklı. Standard & Poor’s (S&P) 500 gibi piyasa değeri ağırlıklı endeksler, piyasa değerine göre en büyük şirketlere daha fazla ağırlık verir. Apple ve Microsoft gibi büyük sermayeler S&P 500’deki en büyük holdingler arasındadır. Dow Jones Endüstriyel Ortalaması (DJIA) gibi fiyat ağırlıklı endeksler, daha yüksek hisse senedi fiyatlarına sahip hisse senetlerine daha büyük ağırlık verir. Dow’da, Kasım 2020 itibariyle, United HealthGroup, Home Depot ve Salesforce.com en büyük bileşenlerdir.

Eşit ağırlıklı portföy kavramı, tarihsel performans ve birkaç borsa yatırım fonu (ETF) seçeneğinin ortaya çıkması nedeniyle ilgi görmüştür. Standard & Poor’s, piyasa değeri, pazar ve sektör kombinasyonlarına dayalı olarak 80’den fazla farklı eşit ağırlıklı endeks geliştirmiştir.

Eşit Ağırlıklı Endekslerin Performansı

Küçük sermayeli hisse senetleri, büyük sermayeli hisse senetlerine kıyasla genellikle daha yüksek riskli, daha yüksek potansiyel getirili yatırımlar olarak kabul edilir. Teorik olarak, eşit ağırlıklı bir portföyde S&P 500’ün küçük isimlerine daha fazla ağırlık verilmesi, portföyün getiri potansiyelini artırmalıdır. Tarihsel olarak, S&P 500 için durum böyleydi. 2003’ten 2015’e kadar, geleneksel S&P 500 endeksine 10.000 $ ‘lık bir yatırım 29.370 $’ a dönüşecekti. Aynı dönemde, S&P 500 Eşit Ağırlık Endeksi’ne (EWI) yapılan aynı yatırım 38.866 dolara dönüşecekti.

Eşit Ağırlıklı Fon Örnekleri

Invesco, yalnızca S&P 500 gibi ana endeksleri değil, aynı zamanda pazarın birçok ana sektörünü de kapsayan bir düzineden fazla farklı eşit ağırlıklı fon stratejisi sunmaktadır. Örneğin Invesco S&P 500 Eşit Ağırlıklı ETF (RSP), General Electric gibi kurumsal devlere olduğu gibi S&P 500’deki en küçük şirketlere aynı şekilde maruz kalmayı sağlar.

Eşit ağırlıklı endeks ETF’lerinin diğer örnekleri arasında Invesco Russell 1000 Eşit Ağırlıklı ETF, İlk Güven NASDAQ-100 Eşit Ağırlıklı Endeks Fonu ve Endeks Fonları S&P 500 Eşit Ağırlıklı ETF bulunmaktadır.