Dezavantaj

Dezavantajı Nedir?

Olumsuz tarafı, bir menkul kıymet, sektör veya piyasa fiyatındaki olumsuz harekettir. Dezavantajı, bir ekonominin büyümeyi durdurduğu veya küçüldüğü potansiyel dönemleri tanımlayan ekonomik koşullara da atıfta bulunabilir.

Dezavantaj Nasıl Çalışır

Dezavantaj, bir güvenlik veya ekonominin olumsuz hareket yaşama potansiyeline ilişkin bir tahmin olarak ifade edilir. Örneğin bir hisse senedi analisti, belirli olaylar nedeniyle bir hisse senedi fiyatının ne kadar düşebileceğini tahmin edebilir. Bu arada ekonomistler, işsizlik oranı, enflasyon ve gayri safi yurtiçi hasıla (GSYİH) büyümesi gibi faktörleri göz önünde bulundurarak bir ülke ekonomisinin olumsuz tarafını tahmin edebilirler.

Olumsuz Yönlere Örnekler

Bir yatırımcının ABC Şirketinde 1.000 hisseye sahip olmak için 100.000 $ ödediğini varsayalım. Muhtemel olmasa da, hisse senedi fiyatı potansiyel olarak 0 $ ‘a düşebilir, bu da yatırımın olumsuz riskinin % 100 veya 100.000 $ olduğu anlamına gelir.

Olumsuz risk hesaplamanın devreye girdiği yer burasıdır. Genel olarak, risk ne kadar yüksekse, olumsuz risk de o kadar büyüktür.

Çoğu varlık için, fiyat 0 doların altına düşemeyeceğinden, olumsuz taraf sınırlıdır. İstisnalar arasında, kısa satış, yatırımcıların bir hisse senedinin veya diğer menkul kıymetlerin fiyatının düşmesi konusunda spekülasyon yapmasını sağlayan bir alım satım stratejisi bulunmaktadır. Kısalttığınız bir varlığın fiyatı yükselirse, para kaybedersiniz. Üstelik, fiyat yükselmeye devam edebileceğinden, dezavantajınız teorik olarak sonsuzdur.

Olumsuz ve Olumsuz Risk

Aşağı yöndeki bir hareket, genellikle belirli bir ülkenin ekonomisine yönelik aşağı yönlü risk veya değişen tüketici eğilimleri nedeniyle bir şirketin hissesine yönelik aşağı yönlü risk gibi risk açısından ifade edilir. Olumsuz tarafı potansiyel negatif harekettir, aşağı yönlü risk ise bu potansiyel hareketi ölçmeye çalışır.

Çoğunlukla, olumsuz potansiyel ne kadar yüksekse, ters potansiyel de o kadar büyüktür. Bu, risk ne kadar yüksekse, ödül o kadar yüksek olduğu fikrine geri dönüyor. Tersi, bir varlık fiyatındaki olumlu harekettir.

Olumsuz risk, en kötü senaryoda bir menkul kıymet veya varlık fiyatının düşebileceği miktarı tahmin ederek temel ve teknik faktörlerle değerlendirilebilir. Bu, olasılıklar veya standart sapma modelleri kullanılarak yapılabilir, ancak bir tür olumsuz koruma mevcut olmadığı sürece, olumsuz tarafı mükemmel bir şekilde tahmin etmenin bir yolu yoktur.

Olumsuz Yöntemler

Yatırımcılar, zararlardan korunma yoluyla kendilerini veya portföylerini olumsuz yönlere karşı koruyabilirler. Bu, olumsuz koruma olarak bilinir.

Olumsuz koruma, bir yatırımın değeri düşmeye başlarsa bir güvenlik ağı sağlar. Bu, aşağıdakiler de dahil olmak üzere çeşitli şekillerde gerçekleştirilebilir:

• Satım opsiyonu : Mal sahibine, dayanak bir menkul kıymetin belirli bir miktarını belirli bir zaman dilimi içinde belirli bir fiyattansatma hakkı veren, ancak yükümlülüğü olmayan sözleşmedir . Hisse senedinin fiyatı düşerse, yatırımcı ya koymak listelenen fiyata stok satabilirsiniz ya da olduğu için değer arttırmış olacağından put satmak  para.
• Zararı durdur : Birmenkul kıymeti belirli bir fiyatın altına düştüğünde otomatik olarak satmak içinbir komisyoncuya verilenemir .
• Farklı varlıklar satın alın : Negatif ilişkili varlıklardan oluşan çeşitlendirilmiş bir portföy, aşağı yönlü riski azaltabilir. Biri yükseldiğinde, diğeri düşme eğilimi gösterir, bu da kayıpları azaltır, ancak aynı zamanda potansiyel kazanımları da sınırlar.

Alternatif olarak, yatırımcılar hisse senedinin gelecekte geri döneceğini umarak piyasa düzeltmesini beklemeyi tercih edebilirler.