Risk Toleransı ve Risk Kapasitesi Arasındaki Fark Nedir?
Risk toleransı ve risk kapasitesi, yatırım kararları vermeden önce açıkça anlaşılması gereken iki kavramdır. İkisi birlikte, bir yatırım portföyünde alınması gereken risk miktarını belirlemeye yardımcı olur. Bu risk belirleme, bir yatırım planı veya varlık tahsisi oluşturmaya yardımcı olmak için bir hedef getiri oranıyla (veya yatırımlarınızın ne kadar para kazanmasını istediğinizle) birleştirilir.
Risk kapasitesi ve risk toleransı benzer görünebilir, ancak bunlar aynı şeyler değildir.
Risk toleransı
Kişisel risk toleransı, bir yatırımcının rahatlıkla alabileceği risk miktarı veya bir yatırımcının üstesinden gelebileceği belirsizlik derecesidir. Risk toleransı genellikle yaşa, gelire ve mali hedeflere göre değişir. Bir yatırımcının yatırım yapabileceği ancak yine de geceleri uyuyabileceği seviyeyi ortaya çıkarmak için tasarlanmış anketler de dahil olmak üzere birçok yöntemle belirlenebilir.
Risk Kapasitesi
Risk kapasitesi, toleranstan farklı olarak, yatırımcının finansal hedeflerine ulaşmak için “alması gereken” risk miktarıdır. Bu hedeflere ulaşmak için gerekli getiri oranı, zaman çerçeveleri ve gelir gereksinimleri incelenerek tahmin edilebilir. Ardından, getiri oranı bilgisi yatırımcının gireceği yatırım türlerine ve üstlenecek risk düzeyine karar vermesine yardımcı olmak için kullanılabilir.
Gerekli olabilecek risk miktarına karar verebilmek için öncelikle gelir hedefleri hesaplanmalıdır.
Temel Çıkarımlar
- Bir yatırımcının kişisel portföyünde alınan risk miktarını belirlemek için risk kapasitesi ve risk toleransı birlikte çalışır.
- Risk kapasitesi genellikle bir yatırımcının geliri ve mali kaynakları ile ilgilidir.
- Risk toleransı genellikle kişinin geleceğe yönelik mali planları, geliri, işi ve yaşı dahil olmak üzere birçok faktöre bağlıdır.
Risk Dengesi
Birçok yatırımcının karşılaştığı sorun, risk toleranslarının ve risk kapasitelerinin aynı olmamasıdır. Gerekli risk miktarı, yatırımcının rahatlıkla alabileceği seviyeyi aştığında, çoğu zaman gelecekteki hedeflere ulaşma açısından bir eksiklik ortaya çıkacaktır. Öte yandan, risk toleransı gerekenden yüksek olduğunda, gereksiz risk kişi tarafından alınabilir. Bu tür yatırımcılar bazen risk severler olarak anılır.
Kişisel risk durumunuzu anlamak için zaman ayırmak, bazı finansal planlamaların yanı sıra sizin açınızdan kendinizi keşfetmenizi gerektirebilir. Kişisel ve finansal hedeflerinize ulaşmak mümkün olsa da, kişisel hisler kontrol edilmeden bırakıldığında mantık ve yargı bulanıklaşabilir. Bu nedenle, bir profesyonelle çalışmak yardımcı olabilir.
Danışman Insight
Steve Stanganelli, CFP®, CRPC®, AEP®, CCFS Clear View Wealth Advisors, LLC, Amesbury, MA
Risk birçok farklı şekilde tanımlanabilir. Bazıları için, belirli bir şekilde hareket etmeyerek veya belirli bir varlığa yatırım yaparak, artı kazançtan kaybetme olasılığı kadar önemli olan, kişinin anaparasının potansiyel kaybı değildir.
Finans türleri, risk toleransı için her tür ölçütü kullanır: standart sapma, yukarı / aşağı oranlar, vb. Bir yatırımın nasıl değişmesinin beklenebileceğini açıklarlar. Bir yatırımın geceleri uykunuzu kaybetmenize neden olup olmayacağı, diğerine göre risk toleransının ne anlama geldiğine dair iyi bir fikirdir.
Bir yatırımcının risk kapasitesinin kaynaklar ve gelirle çok ilgisi vardır. Belirli riskleri üstlenmek için belirli bir finansal pozisyonda olmanız gerekir. Risk kapasitesini belirlemeye yönelik önlemler nakit akışı, likidite, borç seviyeleri, kapsanan sigortalanabilir riskler ve tasarruflardır.