Tüketici Zımba

Tüketici Zımbaları Nedir?

Tüketici temel ürünleri terimi, tüketiciler tarafından kullanılan bir dizi temel ürünü ifade eder. Bu kategori, yiyecek ve içecek, ev eşyaları ve hijyen ürünlerinin yanı sıra alkol ve tütün gibi şeyleri içerir. Bu mallar, insanların mali durumları ne olursa olsun bütçelerinden kesemeyecekleri veya istemedikleri ürünlerdir.

Tüketici temel gıda maddelerinin döngüsel olmadığı düşünülmektedir, bu da ekonomi ne kadar iyi veya performans göstermiyor olursa olsun, yıl boyunca her zaman talepte oldukları anlamına gelir. Bu nedenle, tüketici temel ürünleri iş döngülerinden etkilenmez. Ayrıca, insanlar fiyatları ne olursa olsun nispeten sabit bir seviyede tüketici temellerini talep etme eğilimindedir.

Tüketici Zımbalarının Temelleri

Ülkenin gayri safi milli hasılasının (GSMH) yaklaşık% 70’ini oluşturan tüketici harcamaları, ekonomi üzerinde çok fazla etkiye sahiptir. Ekonomik büyüme ve düşüş, genellikle döngüsel olan tüketici harcamalarından kaynaklanır. Döngüsel, iniş çıkışlar olduğu veya tüketicinin daha fazla harcadığı zamanlar ve daha muhafazakar harcama alışkanlıklarına sahip oldukları dönemler olduğu anlamına gelir.

Bununla birlikte, temel tüketici ürünleri sektörü tarafından üretilen ve satılan mallara yapılan harcamalar , talebin azalan fiyat esnekliği nedeniyle çok daha az döngüsel olma eğilimindedir. Fiyat esnekliği, fiyatlar değiştikçe tüketici miktar talebindeki değişimi tanımlayan ekonomik bir kavramdır. Temel tüketim mallarına olan talep, ekonominin durumuna veya ürünün maliyetine bakılmaksızın oldukça sabit kalır.

Tüketici Zımba Sektörünün Yapısı

Eczaneler gibi ecza ilaçları satan firmalar, mahsul üreten ve yetiştiren firmalar gibi sektöre dahildir. S&P 500 Endeksinde, temel tüketici ürünleri altı sektöre ayrılmıştır:

• İçecekler
• Gıda ve temel gıda perakendeciliği
• Gıda Ürünleri
• Ev ürünleri
• Kişisel ürünler
• Tütün

Temel tüketim mallarının ikamesi olmamasına rağmen, tüketiciler en ucuz ürünler için alışveriş yaparken birçok seçeneğe sahiptir. Bu da emtia fiyatlarının yükseldiği bir ortamda tedarikçiler arasındaki rekabeti çok zorlu hale getiriyor. Fiyatta rekabet edebilmek için temel gıda maddeleri üreticilerinin yeni teknolojileri ve süreçleri benimseyerek maliyetlerini düşük tutabilmeleri veya yenilikçi ürünler sunarak farklılaşmaları gerekir.

Tüketici Finansal Performansı Önemlidir

Tüketici temel gıda sektörü 1962’den beri biri dışında tüm sektörlerden daha iyi performans göstermiştir. S&P Dow Jones Endekslerine göre, 26 Nisan 2021’de sona eren 10 yılın çoğunda, tüketici temel gıda sektörüyıllık% 8,20’lik bir getiri elde etti. Bunu, S&P 500’ün aynı dönemdeki% 11,86 getirisiyle karşılaştırın. Ancak ikisi genellikle birbiriyle aynı hizada hareket eder.

Daha da önemlisi, tüketici temel gıda sektörü, son üç durgunluk döneminde veya gayri safi yurtiçi hasılada (GSYİH) negatif büyüme dönemlerinde S&P 500’den daha iyi performans gösterdi. Düşük oynaklıkları nedeniyle, tüketici temel mal stoklarının savunma stratejilerinde kilit bir rol oynadığı düşünülmektedir.

Tüketici Ürünlerine Yatırım Yapmak

Ürünlerine yönelik ısrarlı taleple güçlendirilen temel tüketici şirketleri, durgunluk dönemlerinde bile tutarlı gelirler elde ediyor. Sonuç olarak, tüketici temel gıda stokları ayı piyasalarında diğer sektörlerdeki hisse senetlerine göre çok daha az düşer. Yiyecek, alkol ve tütün gibi bazı ürünlerde talep bazen ekonomik gerileme dönemlerinde fiilen artıyor.

Tüketici temel gıda sektörü, diğer sektörlerde üretilenlerden daha büyük olma eğiliminde olan bileşenlerinin zengin temettü getirileri ile yatırımcıları sık sık cezbetmektedir. Yavaş ve istikrarlı yapıları nedeniyle, tüketici temel mal stokları, durgunluk dönemlerinde temettü ödemeye devam etmekle kalmaz, aynı zamanda ödemelerini artırmaya da devam eder. “Dividend.com” a göre, 2015 yılında sona eren 20 yılda yıllık temettü oranı% 8 arttı.

Hisse senetleri fiyatta yükseldikçe, temettü miktarı da artmazsa temettü getirileri düşecektir. Tersine, hisse senetleri fiyatı düşerse ve temettü ödemesi değişmezse, o zaman temettü verimi artar. Örneğin, COVID-19 salgınının ardından hisse senedi fiyatları önemli ölçüde düştüğünde, State Street’in Tüketici Zımba sektörü endeksi ETF’nin (XLP) getirisi, öncelikle aynı temettü üreten daha düşük fiyatlı hisseler nedeniyle% 2,74’ten% 3,00’e yükseldi. Miktar.

Dahası, tüketici temelleri portföy çeşitlendirmesi için önemlidir. Ayrıca, bu hisse senetleri piyasa durgunluklarında tüketicinin isteğe bağlı sektöre aykırı bir şekilde performans gösterme eğiliminde olduğundan, bir portföye denge getirmeye yardımcı olabilirler. Daha riskli yüksek büyüme oranlı hisse senetlerinin patlama ve düşüş döngülerinden farklı olarak, temettü getirilerini destekleyen tutarlı kazançlar sağlama eğilimindedirler, ancak küresel olarak genişledikçe tüketici temelleri için daha fazla büyüme mevcuttur.

Artıları

• Sabit temettüler, kazançlar
• Küçük dalgalanma
• Düşük risk
• Resesyon dönemlerinde cenneti kurtarın

Eksileri

• Yavaş büyüme
• Sınırlı yüksekler
• Faiz oranları yükseldiğinde performansı düşük

Tüketici temel hisse senetleri, istikrarlı büyüme, sağlam temettüler ve düşük oynaklık isteyen yatırımcılar için iyi bir seçenek olabilir. Bireysel temel tüketici şirketlerinin hisse senetlerini satın alarak tüketici temel ürünlerine yatırım yapılabilir – endüstri liderleri arasında Procter & Gamble (P&G), B&G Foods (BGS), Kimberly-Clark (KMB) ve Phillip Morris (PM) bulunur – veya satın alarak sektörde uzmanlaşmış yatırım fonları veya borsa yatırım fonları (ETF’ler).

Gerçek Dünya Tüketici Zımba Örneği

Büyük yatırım şirketlerinin çoğu, bazı tüketici temellerini sunuyor. Örneğin Vanguard, VDC, bir tüketici staples ETF’si ve bir Tüketici Staples Endeksi yatırım fonu sunmaktadır. Invesco, dinamik yiyecek ve içecek ETF’si olan PBJ’ye ve daha genel bir S&P SmallCap Consumer Staples ETF’sine sahiptir.

Dahası, uluslararası yatırım yapmayı denemek istiyorsanız – sonuçta insanların tüm dünyada temel ihtiyaçlara ihtiyacı var – WisdomTree Gelişmekte Olan Piyasalar Tüketici Büyümesi ETF’si (EMCG) ve iShares Global Consumer Staples ETF’si (KXI) iki seçenektir.