Nakit ve Hisse Senetleri: Nasıl Karar Verilir

Published · Updated

2008 mali krizinden bu yana, hisse senetleri uzun bir boğa piyasasında olup, birkaç yıldır pozitif getiri elde etmektedir. Bu getiriler, birçok yatırımcıyı hisse senedi piyasalarına çekecek kadar yüksektir. Bu, tasarruf hesaplarında sunulan düşük oranlarla birleştiğinde, daha fazla yatırımcıyı hisse senetlerine çekiyor.

Nakit yerine hisse senedi yatırımı yaparken ve risk optimizasyonunu yönetirken göz önünde bulundurulması gereken bazı önemli risk faktörlerine bir göz atalım.

Temel Çıkarımlar

  • Son on yılda hisse senetleri büyük bir düşüş yaşarken, tasarruf hesaplarının sunduğu oranlar düşmeye devam etti.
  • Yatırımcılar getiri ve getiri arayışında daha riskli yatırımlara doğru çekiliyor.
  • Bununla birlikte, yatırımcılar, hisse senetlerine karşı nakite ne kadar yatırım yapacaklarına karar verirken oynaklığı ve cari faiz oranlarını dikkate almalıdır.
  • Hisse senetlerine maruz kalmak isteyen yatırımcılar için önerilen bir strateji, dolar-maliyet ortalamasının (DCA) endeks fonlarına girmesidir.

Hisse Senetleri Hakkında Unutulmaması Gerekenler

Hisse senedi piyasası iniş çıkışlar, boğa koşusu ve düşüşler dönemleriyle birlikte alçalır ve akar. Geçtiğimiz on yılda düşüşten çok iniş çıkışların olduğu kabul edilir. S&P 500, 9 Ekim 2020’de sona eren 10 yıllık dönemde% 195 arttı – veya yıllık +% 11.4 getiri.

Ancak, piyasanın hangi yöne gideceğini tahmin etmek zor olduğundan,  piyasa zamanlaması  tavsiye edilmez. Bunun yerine, yatırımcılar parayı kenarda tutmak yerine dolar-maliyet ortalaması (DCA) yoluyla endeks fonlarına tahsis edebilirler.

Bununla birlikte, bir portföyü büyütmenin anahtarlarından biri kayıpları en aza indirmektir. Nakit ve stratejik hisse satın alımlarıyla piyasa zamanlaması, kayıplarınızı mümkün olduğunca düşük tutmak için hayati öneme sahip olabilir.

Kilit hususlar

Uçuculuk

Hisse senetlerine yatırım yapılırken oynaklık önemli bir faktördür. Başka bir deyişle, fiyatların ne kadar hızlı veya şiddetli bir şekilde dalgalandığı. Yüksek oynaklık, yatırımcıların paniğe kapılmasına neden olabilir. Hisse senedi oynaklığı, birçok yatırımcının günlük olarak ele almak istediğinden daha fazla olabilir.

Para politikası

Para politikası, oynaklıkla birlikte izlenecek başka bir faktördür. Piyasanın yatırım talebini ve yatırımcıların paralarını nasıl tahsis ettiklerini büyük ölçüde etkileyebilir. Faiz oranlarını düşük belirlemek borçlanmayı teşvik etmeye yardımcı olurken, daha yüksek oranlar daha fazla yatırımcının tasarruf etmesine neden olur. Bununla birlikte, düşük oranlar, tasarruf hesapları ve sabit gelir için daha düşük oranlara dönüşür.

2015 yılında, Federal Rezerv, federal fon oranını yedi yıl sonra ilk kez artırdı ve sonunda% 0’dan% 0,25’e yükseltti. Ardından, Fed tarafından belirlenen federal fon oranı aralığı 2015’te% 0,25’ten% 0,50’ye, Aralık 2018’de% 2,25’ten% 2,5’e çıktı. Ancak o zamandan beri, federal fon oranı istikrarlı bir şekilde düşüyor, şimdi 0’a geri dönüyor. COVID-19 salgınıortasında% -% 0.25 aralığı.

Kurumsal Karlılık

Kurumsal karlar doğrudan hisse senedi fiyatlarına aktarılabilir. Şirketler son birkaç yıldır güçlü karlar elde ederken, salgının öngörülebilir gelecekte şirket karlarını zorlaması bekleniyor.

Bu, piyasada dalgalanma ile daha geniş kurumsal kar büyümesini besliyor, ancak hisse senedi yatırımlarını genel olarak çekici kılıyor. Küresel ticaret savaşı yoğunlaştıkça, bu profil değişebilir ve ticaret kesinlikle küresel uluslararasıları etkiler.

Alternatif olarak, küresel uluslararası şirketlerin çoğu aynı zamanda en iyi temettü ödeyen şirketlerdir ve bu da gelir yatırımcılarının hisse senedi ve nakit arasında karar vermesini etkiler.

Nakit ve Hisse Senetleri

Hisse senetlerine yatırım yapıp yapmamaya veya nakit tutmaya karar veren yatırımcıların faiz oranlarını yakından takip etmesi gerekecektir. Nakit tutmanın dezavantajlarından biri, paranızın satın alma gücünün enflasyon nedeniyle yavaş yavaş kötüleşmesidir. Şu anda, tasarruf hesaplarına ve Hazine tahvillerine ödenen oranlar enflasyona ayak uyduramıyor.

10 yıllık Hazine 8 Ekim, 2020 itibariyle oranı% 0.78 idi. Ağustos ayında sona eren 12 aylık enflasyon oranı ise% 1,3 oldu. Bu günlerde nakit yatırımcılar için en büyük sorunlardan biri, faiz oranlarının yıllarca daha düşük seyretmesi ve tarihsel düşük seviyelere yakın kalmasıdır.2

Bununla birlikte, aşağıda 2020 ve sonrasında hisse senetlerine karşı nakit için bazı ek hususlar var.

  1. Şirket karları artıyor mu yoksa istikrarlı mı? Birçok kişi, hisse senedi fiyatları düştüğü için petrol şirketlerini büyük bir satın alma olarak görebilir. Ancak alıcılar dikkatli olun – pazar istikrar kazanamayabilir ve bazılarının beklediği kadar hızlı gelişmeyebilir.
  2. Are temettüler şu anda istikrarlı ödeniyor? Temettüler, bir hisse senedinin toplam getirisinin büyük bir kısmıdır. Bir şirketin sağlam bir temettü ödeme geçmişi ve nispeten düşük bir ödeme oranı varsa, onu satın almayı düşünebilirsiniz.
  3. Mevcut piyasa koşulları göz önüne alındığında önümüzdeki beş yıl için hisse senetlerine sahip olmak güvenli mi? Başka bir deyişle, hisse senedinin değerine veya büyüme beklentilerine, piyasanın oynaklığını aşma kabiliyetine inanacak kadar inancınız var mı?

Hisse senedi yerine nakit olarak yatırmak istediğiniz para miktarı, risk toleransınızdan ve yatırım hedeflerinizden de etkilenecektir. Acil durumlar için paraya ihtiyaç duyan veya yüksek biletli alımlar için biriktiren yatırımcılar, nakde daha fazla yatırım yapmak isteyeceklerdir. Daha yüksek risk toleransına ve daha uzun vadeli yatırım ufkuna sahip yatırımcılar, hisse senetlerine daha fazla para koyabilir.

Alt çizgi

Borsanın veya ekonominin nereye gittiği ve hangi hızda olduğu, takip ettiğiniz yatırım uzmanına göre değişecektir. Finansal krizin ardından sağlam getiriler yakın zamanda tekrarlanamayacak olsa da, mevcut faiz oranları düşük ve yatırımcıları nakitten uzaklaştırıyor.