Sabit Katma Değer (CVA)
Esir Katma Değer (CVA) Nedir?
Bağlı katma değer (CVA), bir kuruluşun ana kuruluşun sahip olduğu ve işlettiği bir bağlı sigorta şirketi oluşturarak gerçekleştirebileceği mali faydaları ifade eder.
Temel Çıkarımlar
- Bağlı katma değer (CVA), bir şirketin kendi esir sigorta şirketini oluşturarak elde edebileceği finansal faydadır.
- Esir sigorta şirketi, bir kuruluşun ana kuruluşa, diğer sigorta şirketlerinin sağlamaya istekli olmayabileceği sigorta sağlamasına izin verir.
- Esir katma değer (CVA), daha uygun fiyatlı bir sigorta elde ederek sigortalama, vergi tasarrufu ve tasarruflardan elde edilen karlar, bir esir sigorta şirketi aracılığıyla ortaya çıkar.
- Esir sigorta şirketleri en yaygın olarak, yeni bir yan kuruluşu finanse edebilen ve yeni işten kaynaklanan olası kayıpları karşılayabilen büyük kuruluşlarda bulunur.
- Esir sigortanın potansiyel finansal risklerinin değerlendirilmesinde risk modelleri kullanılır, popüler olanı risk değeri (VOR).
Bağlı Katma Değeri (CVA) Anlama
Bağlı katma değer (CVA), bir kuruluşun bağlı sigorta yan kuruluşu, kontrol eden kuruluş için kar ürettiğinde ortaya çıkar. Esir bir sigorta şirketi kurmanın birincil nedeni, bağlı sigortacının yüklenim karlarından ana kuruluşa fayda sağlarken sahiplerin risklerini sigortalamaktır.
Organizasyon yapısı açısından, bir veya daha fazla iştiraki olan bir şirket, yüzde yüz iştirak olarak bağlı bir sigorta şirketi kurar. Esir sigortacı, sermayeye dönüştürülür ve esir alma yasasına sahip bir yargı alanında faaliyet göstererek, lisanslı bir sigortacı olarak faaliyet göstermesine izin verir .
Esir sigorta şirketi, genellikle kamudan daha az sigorta kapsamına ihtiyaç duyan sahiplerine ve katılımcılarına özel bir sigorta şekli sağlar. Hem büyük kuruluşların risklerinin bir kısmını finanse etmek için kullanabilecekleri kendi kendine sigortadan hem de sorumluluk poliçeleri gibi ticari olarak temin edilebilen sigortalardan farklıdır.
Esir katma değer (CVA), sigorta poliçesinden, vergi tasarruflarından ve daha uygun fiyatlı sigorta elde ederek tasarruflardan elde edilen karlar tarafından bir esir sigorta şirketi aracılığıyla ortaya çıkar.
Sabit Katma Değer Yaratmak (CVA)
Esir programlar çoğunlukla büyük kuruluşlarda bulunur. Bu, kısmen , bir esir programın toplam işleri üzerindeki fırsat etkilerini değerlendirirken genellikle daha fazla risk altında olduklarından, kısıtlı katma değer analizi yapma kapasitelerinin artmasından kaynaklanmaktadır . Daha büyük kuruluşlar, kötü bir yılda herhangi bir sigorta kaybını daha iyi karşılayabilir.
Esir bir sigorta şirketi kurarak, sigortalılar kendi sermayelerini riske atmayı seçerler. Geleneksel sigorta endüstrisinin dışında faaliyet göstermek, sigortalıları korumak için tasarlanmış düzenlemeleri atlayabilecekleri ve bu maliyetlerden bir ödün olarak tasarruf edebilecekleri anlamına gelir.
Esir sigortasına benzer şekilde, kârın gerçekleştiği zaman temettülerin yeniden yatırıldığı karşılıklı sigortadır. Karşılıklı sigorta şirketleri, fazlayı dağıtmak yerine biriktirme eğilimindedir, bu nedenle esir bir sigorta yan kuruluşu oluşturmak, karların sahiplerinin takdirine bağlı olarak dağıtılmasına izin verir.
Bağlı Katma Değer için Risk Modellemesi (CVA)
Sigortalılar havuzu toplam organizasyonla sınırlı olduğundan, risk modellemesi daha büyük, daha çeşitli sigorta risk havuzlarından daha basit olma eğilimindedir. Modelleme, sabit bir katma değerin gerçekleştirilip gerçekleştirilemeyeceğini ve birkaç yıl içinde ne kadar kârın mümkün olduğunu belirlemeye yardımcı olabilir.
Esir sigortasının potansiyel finansal risklerini değerlendirmek için mevcut tüm modeller arasında popüler olanı risk değeridir (VOR). Bu teknik, belirli bir riskin şirketin hedeflerini tamamlamasına nasıl yardımcı olabileceği açısından risk maliyetlerini görür. Riskin değeri, hissedarların ve paydaşların, geleneksel olmayan riskler taşıdığı bilinen faaliyetleri üstlenen şirketten etkilenen değerlerini nasıl göreceklerini inceler.
Risk miktarı, bir faaliyet için harcamanın bir fırsat maliyeti taşıdığı bilgisiyle birlikte, iş faaliyetinin türüne ve şirketin maliyetleri karşılayamama olasılığına bağlıdır .
Fırsat maliyeti, şirketler geleceklerine en iyi kaynakları ve sermayeyi nasıl yatıracaklarını düşündüklerinde her zaman önemli bir faktördür. Birçok kuruluş, temel iş hedeflerine sıkı bir stratejik odak sağlamaya ve gerekli olmayan faaliyetlerin dikkatini dağıtmamaya çalışır.