Faiz Tavanı Yapısı
Faiz Tavanı Yapısı Nedir?
Bir faiz oranı tavan yapısı, değişken oranlı kredi ürünlerinde faiz oranı artışlarını düzenleyen hükümleri ifade eder. Bir faiz oranı sınırı, değişken oranlı borçta bir faiz oranının ne kadar yükselebileceğine ilişkin bir sınırdır. Her tür değişken oranlı ürün için faiz oranı sınırları uygulanabilir.
Bununla birlikte, faiz oranı sınırları genellikle değişken oranlı ipoteklerde ve özellikle ayarlanabilir oranlı ipotek (ARM) kredilerinde kullanılır.
Temel Çıkarımlar
- Bir faiz oranı üst sınırı, değişken oranlı borç üzerinde bir faiz oranının ne kadar yükselebileceğine ilişkin bir sınırdır. Faiz oranı sınırları, değişken oranlı ipoteklerde ve özellikle ayarlanabilir oranlı ipotek (ARM) kredilerinde yaygın olarak kullanılmaktadır.
- Faiz oranı tavanlarının kredinin faizinde genel bir limiti olabilir ve ayrıca bir kredi oranındaki artan artışları sınırlandırmak için yapılandırılabilir.
- Faiz oranı sınırları, borçlulara önemli oran artışlarına karşı koruma sağlayabilir ve ayrıca maksimum faiz oranı maliyetleri için bir tavan sağlayabilir.
Faiz Oranı Sınırlamaları Nasıl Çalışır
Faiz oranı tavan yapıları, artan faiz oranı ortamında borçluya fayda sağlamaya hizmet eder. Üst sınırlar aynı zamanda değişken faiz oranlı ürünleri müşteriler için daha çekici ve finansal olarak uygun hale getirebilir.
Değişken Faizli Faiz
Borç verenler çok çeşitli değişken oranlı faiz ürünleri sunabilir. Bu ürünler, faizler yükseldiğinde borç verenler için en karlı ve faizler düştüğünde borçlular için en çekici olanıdır.
Değişken oranlı faiz ürünleri, değişen pazar ortamına göre dalgalanacak şekilde tasarlanmıştır. Değişken oranlı bir faiz ürünündeki yatırımcılar, endeksli bir orana ve endeks oranına eklenen bir marjı temel alan bir faiz oranı ödeyeceklerdir.
Bu iki bileşenin kombinasyonu, borçlunun tamamen endekslenmiş oranına yol açar. Borç verenler, altta yatan endeksli oranı çeşitli karşılaştırmalara endeksleyebilir; en yaygın olanı ana faiz oranları veya ABD Hazine oranıdır.
Borç verenler ayrıca borçlunun kredi profiline dayalı olarak yüklenim sürecinde bir marj belirler. Bir borçlunun tam endeksli faiz oranı, temeldeki endeksli oran dalgalandıkça değişecektir.
Faiz Limitleri Nasıl Yapılandırılabilir?
Faiz oranı sınırları çeşitli şekillerde olabilir. Borç verenler, bir faiz oranı sınırının nasıl yapılandırılabileceğini özelleştirme konusunda biraz esnekliğe sahiptir. Kredinin faizinde genel bir limit olabilir. Limit, kredinizin asla aşamayacağı bir faiz oranıdır, yani kredinin ömrü boyunca faiz oranları ne kadar yükselirse yükselsin, kredi oranı önceden belirlenen oran limitini asla aşmayacaktır.
Bir kredi oranındaki artan artışları sınırlamak için faiz oranı sınırları da yapılandırılabilir. Ayarlanabilir oranlı bir ipotek veya ARM, ipotek oranlarının artması durumunda oranın yeniden ayarlanabileceği ve artabileceği bir döneme sahiptir.
ARM oranı, bir endeks oranı artı borç veren tarafından eklenen birkaç yüzde puanı olarak ayarlanabilir. Faiz oranı tavan yapısı, bir borçlunun oranının ayarlama döneminde ne kadar yeniden ayarlanabileceğini veya daha yüksek hareket edebileceğini sınırlar. Başka bir deyişle, ürün, ARM’nin daha yüksek hareket edebileceği faiz oranı yüzde puanlarının sayısını sınırlar.
Faiz oranı sınırları, borçlulara önemli oran artışlarına karşı koruma sağlayabilir ve ayrıca maksimum faiz oranı maliyetleri için bir tavan sağlayabilir.
Faiz Oranı Sınırı Yapısı Örneği
Ayarlanabilir oranlı ipotekler, birçok faiz oranı tavan yapısına sahiptir. Örneğin, bir borçlunun, beş yıl boyunca sabit bir faiz oranı ve ardından her 12 ayda bir sıfırlanan değişken bir faiz oranı gerektiren bir 5-1 ARM düşündüğünü varsayalım.
Bu ipotek ürünü ile borçluya 2-2-5 faiz oranı üst yapısı sunulur. Faiz oranı tavan yapısı aşağıdaki gibi ayrıştırılır:
- İlk sayı, sabit oranlı dönem sona erdikten sonra başlangıçtaki artan artış sınırını ifade eder. Diğer bir deyişle, sabit oranlı dönem sona erdikten sonra beş yıl sonra artabilecek en yüksek orandır% 2’dir. Sabit oran% 3,5 olarak belirlenmişse, orandaki üst sınır beş yıllık dönemin bitiminden sonra% 5,5 olacaktır.
- İkinci sayı, periyodik 12 aylık artan bir artış sınırıdır, yani beş yıllık dönem sona erdikten sonra, oran yılda bir kez cari piyasa oranlarına ayarlanacaktır. Bu örnekte, ARM, bu ayarlama için% 2’lik bir limite sahip olacaktır. Periyodik başlığın ilk kapakla aynı olması oldukça yaygındır.
- Üçüncü sayı, maksimum faiz oranı tavanını belirleyen ömür boyu sınırıdır. Bu örnekte, beşi, ipoteğe ilişkin maksimum faiz oranı artışlarını temsil etmektedir.
Öyleyse, sabit oranın% 3,5 olduğunu ve oranın başlangıçtaki artan artış sırasında% 5,5 oranına% 2 daha yükseğe ayarlandığını varsayalım. 12 ay sonra, ipotek oranları% 8’e yükseldi; yıllık ayarlama için% 2’lik üst sınır nedeniyle kredi oranı% 7,5’e ayarlanacaktır. Oranlar başka bir% 2 oranında artarsa, kredi yalnızca% 1 ila% 8,5 artacaktır, çünkü ömür boyu sınırı orijinal sabit oranın yüzde beş puan üzerindedir.
Periyodik Faiz Tavanı – Faiz Oranı Sınırı
Bir periyodik faiz oranı kap ayarlanabilir oranlı kredi veya ipotek belirli bir süre boyunca izin verilen maksimum faiz oranı ayarlanması anlamına gelir. Periyodik faiz sınırı, herhangi bir tek aralıkta ayarlanabilir oranlı bir ipotek (ARM) ürününün ne kadar değişebileceğini veya ayarlayabileceğini sınırlayarak borçluyu korur. Periyodik faiz oranı tavanı, genel faiz oranı tavan yapısının yalnızca bir bileşenidir.
Bir Faiz Oranı Üst Sınırının Sınırlamaları
Bir faiz oranı tavan yapısının sınırlamaları, bir borçlunun bir ipotek veya krediye girerken seçtiği ürüne bağlı olabilir. Faiz oranları yükseliyorsa, oran daha yüksek olacak ve borçlu başlangıçta sabit oranlı bir krediye girerek daha iyi olabilirdi.
Üst sınır yüzdelik artışı sınırlasa da, artan oran ortamında kredi faizleri hala artmaktadır. Diğer bir deyişle, faizler önemli ölçüde artarsa, borçlular kredinin en kötü senaryo oranını karşılayabilmelidir.