Çağrılabilir Para Yatırma Sertifikası (CD)
Çağrılabilir Para Yatırma Sertifikası (CD) Nedir?
Çağrılabilir bir mevduat sertifikası (CD), diğer çağrılabilir sabit gelirli menkul kıymet türlerine benzer bir arama özelliği içeren FDIC sigortalı bir CD’dir. Çağrılabilir CD’ler, amir banka tarafından belirtilen vadelerinden önce, genellikle belirli bir zaman çerçevesi içinde ve önceden belirlenmiş bir arama fiyatıyla kullanılabilir (geri çağrılabilir). Bu, çoğunlukla faiz oranları düştüğünde yapılır ve kartı veren bankanın CD sahiplerine geçerli oranlardan daha yüksek ödemeyi durdurmasına izin verir.
CD’nin vadeden önce çağrılma olasılığı nedeniyle, bu da faiz kazançlarının kaybına neden olur ve yeniden yatırım riski oluşturur, çağrılabilir CD’lerdeki faiz oranları genellikle normal CD’lerden daha yüksektir.
Temel Çıkarımlar
- Çağrılabilir bir mevduat sertifikası (CD), vadesinden önce CD ihraççısı tarafından önceden belirlenmiş bir fiyat üzerinden itfa etme seçeneğine sahiptir.
- Bir banka, faiz oranları düştüğünde CD’nin vadesi için daha yüksek faiz ödemeye takılıp kalmaması için çağrılabilir bir CD çıkarmayı seçebilir.
- Çağrılabilir CD’lerin getirileri, yatırımcıların geri çağrılma riskini telafi etmeyi amaçlayan geleneksel CD’lerden biraz daha yüksek olacaktır.
Çağrılabilir CD’yi Anlamak
Çağrılabilir bir CD’nin iki özelliği vardır: bir depozito sertifikası ve CD vericiye ait bir yerleşik çağrı seçeneği. Bir ihraççı, faiz oranları düştüğünde CD’leri geri aramaya çalışacaktır, çünkü bu, ihraççının mevcut piyasa oranlarından daha yüksek sabit faiz ödemesini engelleyecektir. Banka daha sonra daha düşük faiz oranlarına sahip yeni CD’ler çıkarabilir.
Bir CD aslında bir olduğunu vadeli mevduat ödenen faiz daha yüksek olabilir zaman sabit süre için yatırım ilgisini kazanmak için CD’leri satın yatırımcılar, bankalar tarafından verilen vadesiz mevduat. Bu finansal ürünler olgunlaşıncaya kadar faiz öder ve bu noktada yatırımcı fonlara erişebilir. Vade tarihinden önce bir CD’den para çekmek hala mümkün olsa da, bu eylem genellikle erken para çekme cezasına neden olur. Bir CD tipik olarak standart bir tasarruf hesabından daha yüksek bir getiri oranı sunar çünkü fonlar daha az likittir, ancak aynı zamanda genellikle Federal Mevduat Sigorta Kurumu (FDIC) veya Ulusal Kredi tarafından 250.000 $ ‘a kadar sigortalandığı için düşük riskli bir yatırım olarak kabul edilir. Birlik İdaresi (NCUA).
Çağrılabilir bir menkul kıymet, ihraççı tarafından erken itfa edilebilen ve ihraççının faiz getiren menkul kıymetlerini yeniden finanse etmesine izin veren bir menkul kıymettir. Bir banka, CD’ye bir arama özelliği ekler, böylece faiz oranları düştüğünde CD sahibine daha yüksek bir oran ödemeye devam etmek zorunda kalmaz. Çağrılabilir CD’ler, yatırımcıların yatırımla ilişkili çağrı riskini üstlenmeleri için bir teşvik olarak, erken kullanıldığında yatırımcıya genellikle bir çağrı primi öder.
Özel Hususlar
Çağrı prim üzerinde miktardır nominal değeri uzak çağrıldığını riski için yatırımcı tazmin için gerekli CD’nin ve CD onun vadesi yaklaştıkça tipik azalır. Tipik olarak CD’nin yatırımcılara getirisinde bir artış olarak fiyatlandırılır ve potansiyel yatırımcılara CD’nin şartlarını belirleyen açıklama bildiriminde açıkça belirtilir.
Çağrı tarih banka olağanüstü CD’leri geri çağırabilir hangi tarihtir ve aynı zamanda açıklama tablosuna dahil edilir.
CD’lere çağrı provizyonlarının eklenmesi, yatırımcılar için yeniden yatırım riski yaratır. Bu, vadeli mevduatın erken emekli olma riskidir ve yatırımcıyı gelirlerini daha düşük faiz ödeyen bir CD’ye yeniden yatırmaya zorlar.
Bir CD’nin vade tarihi yaklaştıkça arama primi miktarı genellikle azalır. Çağrılabilir bir CD’ye yatırım yapmadan önce küçük yazıları okumak akıllıca olacaktır.
Çağrılabilir CD Örneği
Bir banka, yatırımcıya% 4,5 ödeyen geleneksel bir CD çıkarırsa ve faiz oranları, bankanın aynı CD’yi başka birine yalnızca% 3,5 için verebileceği bir noktaya düşerse, banka, yatırımcı için% 1 daha yüksek bir oran ödeyecektir. CD’nin süresi. Çağrılabilir bir CD kullanarak, banka onu yeniden finanse etmeyi ve yeni bir CD’yi% 3,5 verimle yeniden yayınlamayı seçebilir.
Banka, çağrılabilir% 4.5 CD’sini iki yıl içinde olgunlaşması için verdiyse, ancak ilk çağrı tarihini düzenlenme tarihinden itibaren altı ay sonra belirlediyse, bu altı ay geçene kadar CD’sini emekli edemeyecektir. Bu lokavt süresi, yatırımcılara en az altı ay süreyle% 4,5 faiz ödeneceği garantisini vermektedir. Bankanın bu noktada CD’yi aramaya karar vermesi durumunda, yüksek faiz oranındaki kayıp, bankanın CD sahibine ödediği toplu arama primi ile bir şekilde hafifletilecektir.