Tazminat Yatırma Sertifikası (Bump-Up CD)

Tazminat Depozito Sertifikası Nedir?

Tazminatlı mevduat sertifikası, hamiline ödenen faiz oranını tek seferlik “artırma” seçeneğiyle yükselen faiz oranlarından yararlanma hakkı veren bir tasarruf sertifikasıdır. Tazminat yatırma sertifikası (bump-up CD), artırma seçeneği olmayan benzer bir depozito sertifikasından (CD) daha düşük bir oran verir.

Bump-up CD’lere yükseltici CD’ler de denir.

Bump-Up CD’yi Anlamak

Bir teminat makbuzu veya CD, bir olan vadeli mevduat zaman sabit süre için yatırım ilgisini kazanmak için CD’leri satın yatırımcılara bankalar tarafından yayınladı. Tasarruf ürünü, olgunlaşana kadar faiz öder, bu noktada yatırımcı veya mevduat sahibi fonlarına erişebilir. Vade tarihinden önce bir CD’den para çekmek hala mümkün olsa da, bu eylem genellikle erken para çekme cezasına neden olur. Genellikle, faiz oranı CD’nin ömrü boyunca aynı kalır, ancak faiz oranının değiştirilmesine izin veren bazı seçenekler vardır. Faiz oranı değişikliğine izin veren bir CD’ye örnek, artan mevduat sertifikasıdır.

Bir artış CD’si, tipik olarak, menkul kıymete iliştirilen faiz oranında bir kerelik bir artışa izin verir. Ancak, daha uzun süreli CD’ler, sertifikanın ömrü boyunca oranları birden çok kez değiştirme seçeneğine sahip olabilir. Finans kurumları ayrıca, herhangi bir zamanda verimin ne kadar artırılabileceği (veya artırılabileceği) konusunda bir üst sınıra sahip olabilir. Yatırımcılar, bir artış CD’si satın alırken, faiz oranını kaç kez yükseltebileceklerini ve her artışta CD’nin süresini uzatmaları gerekip gerekmediğini bulmayı sağlamalıdır.

Artış CD’si, yatırımcıların değişken bir oranın potansiyel aşağı doğru ayarlamaları hakkında endişelenmek zorunda kalmadan yükselen oranlardan yararlanmasına olanak tanır. Bir artış CD’sinin alıcısı faiz oranlarının yükselmesini bekler. Oranlar artarsa, hamil faiz oranını mevcut yüksek orana yükseltmeyi seçebilir. Örneğin, bir bankanın 5 yıllık vadeye sahip bir mevduat sertifikası ve bir artırma seçeneği çıkardığını varsayalım. CD’deki cari faiz oranı% 2’dir ve piyasada hâkim olan getiri, CD vadesi dolmadan% 2.9’a yükselmektedir. Yatırımcılar, artırma seçeneklerini uygulayarak getirilerini% 2,9’a çıkarabilir. Faiz oranları yükselmezse, CD’nin vadesi için daha düşük faiz oranını korumanın fırsat maliyeti vardır. CD’deki artırma seçeneği uygulandıktan sonra oranlar düşerse, CD’deki yeni yüksek oran değiştirilemez. Aslında, yatırımcı düşüş sırasında herhangi bir faiz kaybına karşı korunur.

Arttırılmış CD’lerdeki başlama oranları, karşılaştırılabilir geleneksel CD’lerdeki oranlardan daha düşüktür. Dolayısıyla, yüksek ödeme yapan geleneksel CD’ler kadar getiri elde edemeyecekleri için faiz oranları düşerse veya vadeli mevduatın ömrü boyunca değişmeden kalırsa, artırma opsiyonlu CD’lerin yatırımcıları dezavantajlıdır.