Berkshire Hathaway

Temel Çıkarımlar

• Berkshire Hathaway, 1960’lardan beri ünlü “değer” yatırımcı Warren Buffett tarafından yönetilen devasa bir holding şirketidir.
• Berkshire Hathaway, 600 milyar doların üzerinde bir piyasa değerine sahiptir ve bu da onu dünya çapında en büyük halka açık şirketlerden biri yapmaktadır.
• Berkshire Hathaway’in iki sınıf hisse senedi vardır; A sınıfı hisseler, borsadaki en pahalılar arasındadır.
• GEICO gibi çeşitli tanınmış özel işletmelerin sahibidir ve ayrıca Apple gibi kamu şirketlerinde önemli azınlık paylarına sahiptir.
• Greg Abel, 90 yaşında olmasına rağmen henüz istifa etme planlarını açıklamayan Berkshire CEO’su Warren Buffett’in varisi.

% 2.810.526

Berkshire Hathaway hisselerinin 1965’ten 2020’ye genel getirisi;aynı dönemde, S&P 500 sadece% 23,454 geri döndü.

Sigorta yan kuruluşları, Berkshire Hathaway’in en büyük parçalarını temsil etme eğilimindedir, ancak şirket aynı zamandadiğerlerinin yanı sıra Duracell, International Dairy Queen, Pampered Chef, Fruit of the Loom, NetJets ve GEICO dahil olmak üzere tüm dünyadayüzlercefarklı işletmeyi de yönetmektedir. Berkshire, özel şirketlere sahip olmanın yanı sıra Apple (AAPL ), Bank of America (BAC ) ve United Parcel Service (UPS )gibi büyük halka açık şirketlerde büyük bir yatırım portföyüne sahiptir. 2 Şubat 2021’deki en son 13F dosyalama tarihi itibariyle, Berkshire’ın halka açık piyasa öz sermaye portföyü yaklaşık 270 milyar $ değerindeydi.

Buffett kariyerinin başlarında, başka bir yere yatırım yapmak için sigorta iştiraklerinden gelen “dalgalanma oranını” kullanmak için yeni bir fikirle karşılaştı – esas olarak uzun vadede yapılacak olan odaklanmış hisse senedi alımlarına. Buffett, beklenen getiriden yararlanmak için aşırı ağırlıklı olacak bir avuç güvenilir yatırım lehine çeşitlendirilmiş bir hisse senedi portföyünden uzun süredir kaçınıyor. Zamanla, Buffett’in yatırım becerisi o kadar fark edildi ki, Berkshire’ın yıllık hissedar toplantıları artık değer yatırımı savunucuları ve yoğun medya incelemesinin odağı haline geldi.

Özel Hususlar

1965’ten 2019’a kadar Berkshire Hathaway hissesinin yıllık performansı S&P 500 endeksinin iki katından fazlaydı. Berkshire’ın hisseleri bu dönemde yıllık% 20 gelir elde ederken, S&P 500’ün yıllık kazancı% 10,2 oldu.

Veraset, Berkshire için her zaman sıcak bir konu olmuştur ve asıl soru şudur: Buffett’ın ikamesi piyasadaki performans dışı çizgiyi devam ettirebilir mi? Buffett’in Ağustos 2020’de 90 yaşına girdiğini düşündüğünüzde soru daha da acil hale geliyor.

2010 yılında Buffett, Berkshire Hathaway’de bir CEO ve iki ila dört yatırım yöneticisinden oluşan bir ekip tarafından başarılacağını duyurdu. 2011 yılında, hedge fon yöneticileri Todd Combs ve Ted Weschler’in bu yöneticilerden ikisi olacağı açıklandı. 2018 yılında şirket, Ajit Jain’i tüm sigorta operasyonlarından sorumlu tuttu ve Greg Abel’ı diğer tüm (sigortasız) operasyonların yöneticisi yaptı. Her iki adam da Buffett’in varisi için muhtemel adaylar gibi görünüyordu.