Alfa Üreteci

Alfa Üreteci Nedir?

Bir alfa oluşturucu, mevcut bir varlık portföyüne eklendiğinde, ek risk olmaksızın önceden seçilmiş bir karşılaştırmadan daha yüksek getiri veya getiri üreten herhangi bir menkul kıymettir. Bir alfa oluşturucu, devlet tahvilleri, yabancı hisse senetleri veya hisse senedi opsiyonları ve vadeli işlemler gibi türev ürünler dahil herhangi bir menkul kıymet olabilir . Yeni alfa üreteçleri, yatırımların yeni bir kategoriye genişlemesinden de ortaya çıkabilir.

Temel Çıkarımlar

  • Bir alfa oluşturucu, bir portföye eklendiğinde, belirlenmiş bir kıyaslama eklenmesinden daha fazla ek risk olmadan daha büyük getiri sağlayabilen bir güvenlik türüdür.
  • Hisse senedi, tahvil, uluslararası hisse senedi veya türev ürünler olsun, herhangi bir menkul kıymet alfa oluşturucu olarak kullanılabilir.
  • Uluslararası ve gelişmekte olan piyasa hisse senetleri, bir portföye bir alfa oluşturucu eklemenin yanı sıra IPO’ları izleyen halka arzlar veya fonlar eklemenin popüler bir yoludur.

Alpha Generator Açıklaması

Alfa üreticileri, yatırımcılar için önemli ölçüde daha yüksek getiri sağlayabilir. Alfa üreteçleri, bireysel hisse senetleri, tahviller veya türev ürünler olabilir. Genellikle alfa üreteçleri, bir yatırımcının izin verilen evreninin genişlemesinden kaynaklanır. Örneğin, bir yatırımcının portföyünü genişletmek için uluslararası yatırımların eklenmesi, hem sabit gelir hem de öz sermaye yatırımlarından daha yüksek getiri sağlayabilir.


Yana alfa portföy risk ayarlı bazda sermaye varlıkları fiyatlandırma modeli tarafından tahmin edilen getiri, üzerinde üretim getiri bir ölçü olabilir, teorik olarak bir yatırımcı ölçülebilir ekleyebileceğiniz portföy getiri yeni türlerini kapsayacak şekilde yatırım evreni genişletirken alfa jeneratörleri. Tüm bunlar, yatırım yapılabilir evrenin hedeflenen genişlemesine izin veren ve alfa üreteçleri eklendiğinde verimli sınır ve sermaye piyasası çizgisinde yukarı doğru bir kaymaya neden olabilen modern portföy teorisi aracılığıyla yapılabilir. Sermaye piyasası hattını etkileyen yeni alfa üreticileriyle, bir yatırımcının portföyü, yeni alfa üreten menkul kıymetleri portföy karışımına minimum riskle entegre eden tahsisler yoluyla daha yüksek getiri elde etmeyi bekleyebilir.

Uluslararası Yatırımlar

Uluslararası yatırımlar, bir portföye hedeflenmiş bir alfa jeneratör grubu eklemenin bir yoludur. Özellikle gelişmekte olan piyasa yatırımları, genel olarak alfa jeneratörleri olarak kabul edilebilecek bir alandır. Hem yükselen piyasa borcu hem de yükselen piyasa hisse senetleri, bazı ek risklerle birlikte küresel olarak ortalama kıyaslamalardan daha yüksek getiri sunuyor. Tüm portföyünü gelişmekte olan piyasa yatırımlarını içerecek şekilde genişleten bir yatırımcı, tahsislerinin daha ihtiyatlı kısmına gelişen piyasa borcunun ve portföylerinin daha yüksek riskli kısımlarında gelişen piyasa öz sermayesinin entegrasyonu ile nihayetinde sermaye piyasası çizgisini daha yükseğe kaydırabilir.

Diğer Alternatif Yatırımlar

Pazarın diğer alanları, özellikle daha yoğun yatırımlar yoluyla önemli ölçüde alfa ekleyebilir. İlk halka arzlar (IPO) önemli bir alfa oluşturucu olabilir. Pazarın bu grubu, önemli ivme kazanmış şirketlerden yüksek büyüme potansiyeli sunuyor. Yatırımcılar bireysel hisse senetlerine, halka arz fonlarına veya halka arzları izleyen endeks fonlarına yatırım yapmayı seçebilirler. Genellikle alfa jeneratörleri olarak tanımlanan diğer pazar grupları arasında FAANG hisse senetleri, BRIC ülkeleri ve Asya Ex-Japan bulunur. Bazı yatırımcılar, türevlerin kullanımından önemli bir alfa üretimi de bulabilirler.