Agresif Yatırım Stratejisi

Agresif Yatırım Stratejisi Nedir?

Agresif bir yatırım stratejisi, tipik olarak, nispeten daha yüksek derecede risk alarak getirileri maksimize etmeye çalışan bir portföy yönetimi tarzını ifade eder. Ortalamadan daha yüksek getiri elde etmeye yönelik stratejiler, tipik olarak, anapara geliri veya güvenliğinden ziyade, birincil yatırım hedefi olarak sermaye takdirini vurgular. Bu nedenle, böyle bir strateji, hisse senetlerinde önemli bir ağırlığa sahip ve muhtemelen tahvillere veya nakde çok az tahsisi olan veya hiç olmayan bir varlık tahsisine sahip olacaktır.

Agresif yatırım stratejilerinin tipik olarak daha küçük portföy boyutlarına sahip genç yetişkinler için uygun olduğu düşünülmektedir. Uzun bir yatırım ufku, piyasa dalgalanmalarından kurtulmalarını sağladığından ve kişinin kariyerinin başındaki kayıpların sonradan daha az etkisi olduğundan, yatırım danışmanları, böyle bir strateji sadece küçük bir bölüme uygulanmadıkça, bu stratejiyi genç yetişkinler dışında başka kimse için uygun bulmazlar. yuva-yumurta birikiminden. Bununla birlikte, yatırımcının yaşı ne olursa olsun, riske karşı yüksek bir tolerans, agresif bir yatırım stratejisi için mutlak bir ön koşuldur.

Agresif Yatırım Stratejisini Anlamak

Bir yatırım stratejisinin agresifliği, portföy içindeki hisse senetleri ve emtialar gibi yüksek ödüllü, yüksek riskli varlık sınıflarının nispi ağırlığına bağlıdır.

Örneğin,% 75 hisse senedi,% 15 sabit gelir ve% 10 emtiadan oluşan bir varlık dağılımına sahip olan Portföy A, portföyün% 85’i hisse senetleri ve emtialara göre ağırlıklandırıldığı için oldukça agresif kabul edilir. Bununla birlikte,% 85 hisse senedi ve% 15 emtiadan oluşan bir varlık dağılımına sahip olan Portföy B’den daha az agresif olacaktır.

Agresif bir portföyün özkaynak bileşeni içinde bile, hisse senetlerinin bileşimi, risk profili üzerinde önemli bir etkiye sahip olabilir. Örneğin, öz sermaye bileşeni yalnızca mavi çipli hisse senetlerinden oluşuyorsa, portföyün yalnızca küçük sermayeli hisse senetlerine sahip olmasına göre daha az riskli olarak kabul edilecektir. Önceki örnekte durum böyleyse, Portföy B, agresif varlıklarda ağırlığının% 100’üne sahip olmasına rağmen, muhtemelen Portföy A’dan daha az agresif olarak değerlendirilebilir.

Yine agresif bir yatırım stratejisinin bir başka yönü de tahsisle ilgilidir. Mevcut tüm parayı eşit olarak 20 farklı hisse senedine bölen bir strateji çok agresif bir strateji olabilir, ancak tüm parayı eşit olarak sadece 5 farklı hisse senedine bölmek yine de daha agresif olacaktır.

Agresif Yatırım stratejileri, kısa sürede yüksek göreceli performans gösteren hisse senetlerini kovalamayı amaçlayan yüksek bir ciro stratejisi de içerebilir. Yüksek ciro, daha yüksek getiri yaratabilir, ancak aynı zamanda daha yüksek işlem maliyetlerini de beraberinde getirebilir ve dolayısıyla düşük performans riskini artırabilir.

Agresif Yatırım Stratejisi ve Aktif Yönetim

Saldırgan bir strateji, muhafazakar bir “al ve tut” stratejisinden daha aktif bir yönetime ihtiyaç duyar, çünkü muhtemelen çok daha değişken olacaktır ve piyasa koşullarına bağlı olarak sık sık ayarlamalar gerektirebilir. Portföy tahsislerini hedef seviyelerine geri getirmek için daha fazla  yeniden dengeleme de gerekli olacaktır. Varlıkların oynaklığı, tahsislerin orijinal ağırlıklarından önemli ölçüde sapmasına neden olabilir. Portföy yöneticisi tüm bu pozisyonları yönetmek için daha fazla personele ihtiyaç duyabileceğinden, bu ekstra çalışma ayrıca daha yüksek ücretler getirir.

Son yıllarda, aktif yatırım stratejilerine karşı önemli bir geri tepme yaşandı. Birçok yatırımcı, örneğin yöneticilerin düşük performansı nedeniyle varlıklarını hedge fonlarından çekmiştir. Bunun yerine, bazıları paralarını pasif yöneticilere yatırmayı seçti . Bu yöneticiler, genellikle stratejik rotasyon için yönetim endeksi fonlarını kullanan yatırım tarzlarına bağlı kalırlar. Bu durumlarda, portföyler genellikle S&P 500 gibi bir piyasa endeksini yansıtır.