Danışman

Danışman Nedir?

Danışman, yatırımcılar için sermaye danışmanlığı veya sermaye yatırımı yapan herhangi bir kişi veya şirkettir. Kayıtlı yatırım danışmanları ( RIA’lar ) ve yatırım danışmanlığı şirketleri ( IAC’ler ), yatırımcıların yatırım yönetimi için aradıkları iki ana varlıktır. Genel olarak yatırım danışmanları veya finansal danışmanlar olarak da bilinir.

Danışmanları Anlamak

Danışmanlar yatırım yönetimi konusunda uzmanlığa sahiptir. Kayıtlı yatırım danışmanları, finansal tavsiye ve kapsamlı kişisel yatırım yönetimi hizmetleri sağlar. Yatırım danışmanlığı şirketleri, bireysel yatırımcılar tarafından yatırım için halka açık fon portföylerini yönetir. Her iki danışman türü de önemli mali hizmetler sağlar ve ABD hükümeti mevzuatında ayrıntılı olarak açıklanan belirli kurallara uymaları gerekir.

Kayıtlı Yatırım Danışmanları

Kayıtlı yatırım danışmanları, bireylerin ihtiyaçlarına hizmet eder. Genellikle hizmetlerine göre iki kategoriye ayrılırlar. 1940 Yatırım Danışmanları Yasasındaki ABD mevzuatı , yükümlülüklerini ana hatlarıyla açıklamaktadır. Kapsamlı hizmetler sunan mali danışmanların güvene dayalı standardı izlemesi gerekirken, komisyoncu-bayi temsilcilerinin yalnızca uygunluk standardına uyması gerekir.

Bir birey, bireysel ihtiyaçlarına göre ya tam hizmet veren bir mali danışman ya da bir komisyoncu-bayi temsilcisi ile çalışmayı seçecektir. Tam hizmet veren finansal danışmanlar, müşterilere uzun vadeli finansal planlama, bütünsel varlık yönetimi, bireysel menkul kıymet ticareti ve daha pek çok konuda yardımcı olabilir. Genellikle varlık yüzdesine göre ücret alırlar. Yatırımların ve yatırım kararlarının müşterinin yararına olmasını sağlamak için gerekli özeni gerektiren güvene dayalı standart tarafından yönetilirler.

Bir broker-satıcı temsilcisi, müşteri tarafından yönetilen alım satımları hayata geçirmeye odaklanacak ve piyasa menkul kıymetlerine standart bir indirimli komisyon platformundan daha geniş erişime sahip olabilir. Broker-bayi temsilcilerine komisyon üzerinden ödeme yapılır. Yalnızca, işlem gören menkul kıymetin müşteri için mantıklı bir uyum olmasını sağlamalarını gerektiren uygunluk standardını takip etmeleri gerekir, ancak daha geniş bir güvene dayalı standarda tabi tutulmazlar.

Yatırım Şirketleri

Yönetim yatırım şirketleri, yönettikleri fonların yatırımlarını yönlendirmekten sorumlu oldukları için yatırım danışmanı olarak düşünülebilir. Halka açık fonlar sunan yatırım şirketlerinin , 1940 Yatırım Şirketleri Yasası kurallarına ve düzenlemelerine uymaları gerekmektedir.

Bir fonun yatırım performansından birincil derecede fon danışmanı sorumludur. Danışmanlar, bir fonun yönetim altındaki varlıklarının yüzdesi olarak hesaplanan yıllık bir yönetim ücreti alırlar. Ücret, bir fonun işletme giderlerinin büyük bir bölümünü oluşturur. Fon yatırımcıları için, bir yatırım fonunun portföy yönetiminin kalitesini değerlendirmek, bir fona yatırım yapmak için en önemli hususlardan biridir.