Şirket İçi Yatırımların Muhasebesi: Bilmeniz Gerekenler

Published · Updated

Muhasebe kurallarının ve uygulamalarının güçlü bir şekilde anlaşılması, kaliteli finansal analizin bel kemiğidir. İster büyük bir yatırım bankasında köklü bir analist olun, ister kurumsal bir finans danışmanlığı ekibinde çalışıyor olun, ister finans sektöründe yeni başlıyor olun, ister okulda temel bilgileri öğrenmeye devam edin, firmaların farklı yatırımları, yükümlülükleri ve diğerlerini nasıl hesapladığını anlayın. Pozisyonlar, herhangi bir işletmenin değerini ve gelecekteki beklentilerini belirlemede kilit rol oynar. Bu makalede, farklı şirket içi yatırım kategorilerini ve bunların mali tablolarda nasıl muhasebeleştirileceğini inceleyeceğiz.

Temel Çıkarımlar

  • Şirket içi yatırımlar, bir şirketin diğerinde yaptığı yatırımları ifade eder.
  • Şirket içi yatırımlar, genel olarak genel kabul görmüş muhasebe ilkeleri (GAAP) altında üç kategoride sınıflandırılır: finansal varlıklara yatırımlar, iştiraklerdeki yatırımlar ve işletme birleşmeleri.
  • Şirket içi yatırımlar için muhasebe muamelesi, vadeye kadar tutulan, alım satım için tutulan veya satışa hazır olarak tanımlanan varlıkların sınıflandırılmasına bağlıdır.
  • Bir iştirak şirkette etkili bir yatırımı olan bir şirket – tipik olarak% 20 ila% 50 sahiplik payı – yatırımlarını özkaynak yöntemini kullanarak muhasebeleştirecektir.
  • İşletme birleşmelerini muhasebeleştirirken, şirket satın alma muhasebe yöntemini kullanacaktır.

Şirket İçi Yatırımlar

Şirketler diğer firmaların öz kaynaklarına veya borçlarına yatırım yaptıklarında şirket içi yatırımlar yapılır. Bir şirketin diğerine yatırım yapmasının nedenleri çoktur, ancak başka bir pazara erişim, varlık tabanını artırma, rekabet avantajı elde etme veya başka bir şirketteki bir mülkiyet (veya alacaklı) hissesi yoluyla kârlılığı artırma arzusunu içerebilir.

Şirket içi yatırımlar, tipik olarak, yatırım yapan firmanın (yatırımcı) hedef firmada (yatırım yapılan) üstlendiği sahiplik yüzdesine veya oy kontrolüne bağlı olarak kategorize edilir. Bu tür yatırımlar bu nedenle genel olarak genel kabul görmüş muhasebe ilkeleri (GAAP) altında üç kategoride sınıflandırılır: finansal varlıklara yatırımlar, iştiraklerdeki yatırımlar ve işletme birleşmeleri.

Finansal Varlıklara Yapılan Yatırımlar

Finansal varlıklara yapılan bir yatırım, tipik olarak hedef firmada% 20’den az mülkiyete sahip olarak kategorize edilir. Böyle bir pozisyon “pasif” bir yatırım olarak kabul edilir çünkü çoğu durumda bir yatırımcı hedef firma üzerinde önemli bir etkiye veya kontrole sahip olmayacaktır.

Edinimi anda, yatırım varlıkları yatırım firmanın kaydedilir bilançoda en makul değeri. Zaman geçtikçe ve varlıkların gerçeğe uygun değeri değiştikçe, muhasebe uygulaması, vadeye kadar tutulan, alım satım için tutulan veya satışa hazır olarak tanımlanan varlıkların sınıflandırmasına bağlı olacaktır.

Vadeye Kadar Elde Tutulan

Vadeye kadar elde tutulacak (HTM), vadeye kadar elde tutulması amaçlanan borç senetlerini ifade eder. Uzun vadeli menkul kıymetler bilançoda amortize edilmiş maliyet üzerinden raporlanacak ve faiz geliri hedef firmanın gelir tablosunda rapor edilecektir.

Alım Satım Amaçlı

Alım satım amaçlı elde tutulan, genellikle üç ay gibi kısa bir zaman dilimi içinde bir kâr için satılmak amacıyla elde tutulan hisse senedi ve borçlanma senetlerini ifade eder. Herhangi bir faiz veya temettü geliriyle birlikte gelir tablosunda rapor edilen gerçeğe uygun değer değişiklikleri (gerçekleşen ve gerçekleşmemiş) ile birlikte bilançoda gerçeğe uygun değer üzerinden rapor edilirler.

Satışa Hazır

Satılmaya hazır menkul kıymetler, bir şirket tarafından süresiz olarak elde tutma veya vadesi gelmeden satma niyetiyle satın alınan borç veya hisse senetleridir. Bir şirketin çeşitli nedenlerle yaptığı geçici bir yatırım olabilirler. Örneğin, bir şirket bu yatırımları hissedarlarına daha yüksek getiri sağlamak, faiz oranı riskini yönetmek veya likidite gereksinimlerini karşılamak için kullanabilir.

2016 yılında, Finansal Muhasebe Standartları Kurulu (FASB) satılmaya hazır menkul kıymetler için muhasebe uygulamasını değiştirdi. FASB’nin 2016-01 Sayılı Muhasebe Standartları Güncellemelerine göre, hisse senetlerinin gerçeğe uygun değerindeki tüm değişiklikler, diğer kapsamlı gelir (OCI) yerine net gelire dahil edilecektir. Bu değişiklik, 15 Aralık 2017’den itibaren halka açık şirketler için geçerli hale geldi.

Sınıflandırma Seçimi

Finansal varlık yatırımlarını analiz ederken sınıflandırma seçimi önemli bir faktördür. US GAAP, firmaların başlangıçta ticaret için tutulan olarak sınıflandırılan veya gerçeğe uygun değer yatırımları olarak belirlenmiş yatırımları yeniden sınıflandırmasına izin vermez. Dolayısıyla, finansal varlıklara yatırım yaparken yatırım yapan şirketlerin yaptığı muhasebe seçimleri, finansal tabloları üzerinde büyük bir etkiye sahip olabilir.

İştiraklerdeki Yatırımlar

Bir iştirakteki yatırım, tipik olarak% 20 ile% 50 arasında bir sahiplik payıdır. Yatırım genellikle kontrol dışı olarak kabul edilse de, yatırımcının yatırım yapılan işletmenin yönetim ekibini, kurumsal planını ve politikalarını etkileme kabiliyetinin yanı sıra yatırım yapılan işletmenin yönetim kurulunda temsil edilme olasılığı nedeniyle böyle bir sahiplik hissesi etkili kabul edilecektir..

Özsermaye Muhasebe Yöntemi

Bir iştirakteki etkili bir yatırım, özkaynak yöntemi kullanılarak muhasebeleştirilir. Orijinal yatırım, maliyet (gerçeğe uygun değer) ile bilançoya kaydedilir. Yatırım yapılan işletmenin sonraki kazançları, yatırım yapılan işletme tarafından ödenen temettüler bu tutarı düşürerek yatırım yapan firmanın bilanço sahiplik payına (mülkiyetle orantılı olarak) eklenir. Yatırımcı tarafından yatırım yapılan işletmeden alınan temettüler ise gelir tablosuna kaydedilir.

Özkaynak yöntemi, yatırım yapılan işletmenin tanımlanabilir varlıklarının defter değerinin üzerinde ödenen herhangi bir prim olarak tanımlanan şerefiye ile birlikte yatırımcı tarafından iktisapta ödenen şerefiyenin muhasebeleştirilmesini de gerektirir. Ayrıca, yatırımın ayrıca değer düşüklüğü açısından periyodik olarak test edilmesi gerekir. Yatırımın gerçeğe uygun değeri, kayıtlı bilanço değerinin altına düşerse (ve kalıcı olarak kabul edilirse), varlık yazılmalıdır. Bir kuruluşun kontrolünü iki veya daha fazla firmanın paylaştığı bir ortak girişim, özkaynak yöntemi kullanılarak muhasebeleştirilir.

İştiraklerdeki yatırımlar için de dikkate alınması gereken önemli bir faktör şirket içi işlemlerdir. Böyle bir yatırım özkaynak yöntemine göre muhasebeleştirildiği için, yatırımcı ile yatırım yapılan işletme arasındaki işlemler her iki şirketin finansalları üzerinde önemli bir etkiye sahip olabilir. Hem yukarı akış (yatırımcıdan yatırımcıya) hem de aşağı akış (yatırımcıdan yatırım yapılan işletmeye) için, yatırımcı, yatırım yapılan işletmenin herhangi bir şirket içi işlemden elde ettiği kârın orantılı payını hesaba katmalıdır.

Bu tedavilerin katı kurallar değil genel kurallar olduğunu unutmayın. Sahiplik payı% 20’den az olan yatırım yapılan işletme üzerinde önemli etkiye sahip bir şirket, bir iştirakteki yatırım olarak sınıflandırılmalıdır. Önemli bir etkiye dair herhangi bir işaret göstermeyen% 20 ila% 50 hisseye sahip bir şirket, yalnızca finansal varlıklara yatırımı olan bir şirket olarak sınıflandırılabilir.

Işletme kombinasyonları

İşletme kombinasyonları aşağıdakilerden biri olarak kategorize edilir:

  • Birleşme: Bir birleşme, devralan firmanın devralınan firmayı satın aldığı ve devralmadan sonra var olmayacağı zaman anlamına gelir.
  • Toplama: Bir edinimi genellikle ebeveyn-yan rollerde, satın alan şirketin, yeni elde firması ile birlikte var olmaya devam ettiği zaman anlamına gelir.
  • Konsolidasyon : Konsolidasyon, iki firmanın tamamen yeni bir şirket oluşturmak için birleştiği zamandır.
  • Özel Amaçlı İşletmeler: Bir özel amaçlı işletme genellikle tek bir amaç veya proje için bir sponsor firma tarafından yaratılan bir varlıktır.

İşletme birleşmelerini muhasebeleştirirken, satın alma yöntemi kullanılır. Satın alma yönteminde, hem şirketlerin varlıkları, yükümlülükleri, gelirleri ve giderleri birleştirilir. Ana şirketin sahiplik hissesi % 100’den az ise, devralan firma tarafından kontrol edilmeyen bağlı ortaklığın tutarını muhasebeleştirmek için bilançoda bir azınlık payı hesabının kaydedilmesi gerekir. Satın alma fiyatı yan kuruluşu tanımlanamayan varlık olarak rapor ediliyor saygınlık (defter değeri üzerinden satın alma fiyatı) ile, ebeveynin bilançoda maliyet değeri ile kaydedilmiştir.

Bağlı ortaklığın gerçeğe uygun değerinin ana şirketin bilançosundaki defter değerinin altına düşmesi durumunda, bir değer düşüklüğü ücreti kaydedilmeli ve gelir tablosunda raporlanmalıdır.

Alt çizgi

Şirket içi yatırımları olan şirketlerin mali tablolarını incelerken, iş ilişkisinin gerçeklerine uymayan muhasebe uygulamaları veya sınıflandırmalarına dikkat etmek önemlidir. Bu tür durumlar otomatik olarak “karmaşık muhasebe” olarak görülmemelidir, ancak muhasebe sınıflandırmasının bir şirketin mali tablolarını nasıl etkilediğini anlayabilmek, finansal analizin önemli bir parçasıdır.