Güçlü Yatırım Fonu Paylarının 5 Özelliği
Yüksek performanslı yatırım fonlarından oluşan çeşitlendirilmiş bir portföy, bir yatırımcıya servet biriktirmek için mükemmel bir araç sağlayabilir. Bununla birlikte, aralarından seçim yapabileceğiniz binlerce olasılıkla, yatırım yapmak için uygun fonları seçmek ezici bir görev olabilir. Neyse ki, en iyi performans gösteren fonların paylaştığı bazı özellikler var.
Filtreleme veya ayrıştırma yöntemi olarak temel özelliklerin bir listesini kullanmak, dikkate alınabilecek tüm olası fonların büyük bir listesi, fon seçimi görevini büyük ölçüde basitleştirebilir ve bir yatırımcının seçimlerinin kârlı hale gelme olasılığını artırabilir.
1. Düşük Ücret veya Giderler
Nispeten düşük gider oranlarına sahip yatırım fonları genellikle her zaman arzu edilir ve düşük giderler, düşük performans anlamına gelmez. Aslında, belirli bir kategoride en iyi performans gösteren fonların, kategori ortalamasının altında gider oranları sunan fonlar arasında olması çok sık karşılaşılan bir durumdur.
Ortalamadan önemli ölçüde daha yüksek ücretler talep eden ve fonun performansına işaret ederek daha yüksek ücretleri haklı çıkaran bazı fonlar vardır. Ancak gerçek şu ki, herhangi bir yatırım fonunun harcama oranının% 1’in çok üzerinde olması için çok az gerçek gerekçe var.
Yatırım fonu yatırımcıları bazen fon giderlerindeki görece küçük bir yüzdelik artışın bile yatırımcının kârlılığında ne kadar büyük bir fark yaratabileceğini anlamıyorlar. % 1’lik bir gider oranına sahip bir fon, bir yatırımcıya fona yıllık olarak yatırılan 10.000 $ ‘lık 100 $’ ı borçlandırır. Fon yıl için% 4 kar elde ederse, bu 100 $ ‘lık ücret yatırımcının kârının% 25’ini tamamen ortadan kaldırır. Gider oranı% 2 ise karın yarısını alır. Ancak% 0,25’lik bir gider oranı, yatırımcının toplam kârının yalnızca% 6’sını alır. Kısacası, düşük gider oranlarına sahip fon arayışına özen göstermesi gereken yatırım fonu yatırımcıları için harcamalar kritik önem taşımaktadır.
Tüm fonlar tarafından tahsil edilen temel işletme giderlerine ek olarak, bazı fonlar bir “yük” veya% 6 ila% 8’e kadar yükselebilen bir satış ücreti alır ve bazıları reklam ve promosyon giderlerini karşılamak için kullanılan 12b-1 ücretlerini alır. fon için. Yatırım fonu yatırımcılarının bu ek ücretleri ödemesine gerek yoktur, çünkü “yüksüz” fonlar olan ve herhangi bir 12b-1 ücreti talep etmeyen çok sayıda mükemmel iyi fon vardır.
2. Sürekli Olarak İyi Performans
Çoğu yatırımcı, emeklilik planlamalarının bir parçası olarak yatırım fonlarına yatırım yapmaktadır. Bu nedenle, yatırımcılar bir fonu gerçekten harika bir yıl geçirdiği gerçeğine değil, uzun vadeli performansına göre seçmelidir. Fon yöneticisinin veya yöneticilerinin uzun bir süre boyunca tutarlı performansı, fonun uzun vadede bir yatırımcı için muhtemelen iyi ödeme yapacağını gösterir.
Bir fonun 20 yıllık bir dönemdeki ortalama yatırım getirisi (ROI), bir yıllık veya üç yıllık performansından daha önemlidir. En iyi fonlar, herhangi bir yılda en yüksek getiriyi sağlamayabilir, ancak zaman içinde sürekli olarak iyi ve sağlam getiri sağlar. Bir fonun, yatırımcıların ayı piyasası döngüleri sırasında ne kadar iyi yönettiğini görmeleri için yeterince uzun süre kalması yardımcı olur. En iyi fonlar, zor ekonomik dönemlerde veya döngüsel endüstri gerileme dönemlerinde kayıpları en aza indirebilir.
Sürekli olarak iyi performansın büyük bir kısmı, iyi bir fon yöneticisine sahip olmaktır. Yatırımcılar, fonla ilgili genel değerlendirmelerinin bir parçası olarak bir fon yöneticisinin geçmişini, önceki deneyimlerini ve performansını gözden geçirmelidir. İyi yatırım yöneticileri genellikle birdenbire kötüye gitmezler, zayıf yatırım yöneticileri de birdenbire aşırı başarılı olma eğiliminde olmazlar.
3. Sağlam Bir Stratejiye Bağlılık
En iyi performans gösteren fonlar, iyi bir yatırım stratejisi tarafından yönlendirildikleri için iyi performans gösterir. Yatırımcılar, fonun yatırım hedefinin ve fon yöneticisinin bu amaca ulaşmak için kullandığı stratejinin açıkça farkında olmalıdır.
Genel olarak “portföy kayması” olarak adlandırılan şeye karşı dikkatli olun. Bu, fon yöneticisi fonun belirtilen yatırım hedeflerinden ve stratejisinden, fon portföyünün bileşimi orijinal hedeflerinden önemli ölçüde değişecek şekilde saptığında meydana gelir. Örneğin, ortalamanın üzerinde temettü ödeyen büyük sermayeli hisse senetlerine yatırım yapan bir fon olmaktan, esasen çok az temettü sağlayan veya hiç kâr payı olmayan küçük sermayeli hisse senetlerine yatırılan bir fon haline dönüşebilir. Bir fonun yatırım stratejisi değişirse, fon yöneticisi tarafından fon hissedarlarına değişiklik ve bunun nedeni açık bir şekilde anlatılmalıdır.
4. Güvenilir, İtibarlı
En iyi fonlar, Fidelity, T. Rowe Price ve Vanguard Group gibi yatırım fonu işindeki köklü, güvenilir isimler tarafından kalıcı olarak geliştirilir. Son 20 yılda yaşanan tüm talihsiz yatırım skandallarıyla birlikte, yatırımcılara dürüstlük ve mali sorumluluk açısından yalnızca en çok güvendikleri firmalarla iş yapmaları tavsiye edilmektedir. En iyi yatırım fonları, her zaman, ücretleri ve işlemleri konusunda şeffaf ve açık olan şirketler tarafından sunulur ve potansiyel yatırımcılardan bilgi gizlemeye veya herhangi bir şekilde onları yanıltmaya çalışmazlar.
5. Bol Varlık, Ama Çok Fazla Para Değil
En iyi performans gösteren fonlar, yaygın olarak yatırım yapılan ancak en yüksek toplam varlığa sahip fonlar olmaktan geri kalan fonlar olma eğilimindedir. Fonlar iyi performans gösterdiğinde, ek yatırımcıları çekerler ve yatırım varlık tabanlarını genişletebilirler. Bununla birlikte, bir fonun yönetim altındaki toplam varlıklarının (AUM) yönetilmesi zor ve hantal olacak kadar büyük hale geldiği bir nokta gelir.
Milyarlarca yatırım yaparken, bir fon yöneticisinin, işlemlerinin boyutu piyasa fiyatını değiştirmeden hisse senedi alıp satması gittikçe zorlaşır, bu nedenle belirli bir hisse senedinden büyük miktarda satın almak için ideal olarak ödemek isteyeceklerinden daha pahalıya mal olur. Bu, özellikle değeri düşük, daha az popüler hisse senetleri arayan fonlar için geçerli olabilir. Bir fon aniden normalde çok fazla işlem görmeyen 50 milyon dolarlık bir hisse senedini satın almaya çalışırsa, fonun satın almasıyla piyasaya enjekte edilen talep baskısı, hisse senedinin fiyatını önemli ölçüde artırabilir. Bu, fon yöneticisi tarafından portföye eklemeye karar vermeden önce hisse senedini değerlendirdiğinde göründüğünden daha az pazarlık yapacaktır.
Fon bir hisse senedindeki bir pozisyonu tasfiye etmeye çalıştığında da aynı sorun ortaya çıkabilir. Fon, hisse senetlerinin o kadar çok hissesini elinde tutabilir ki, onları satmaya çalıştığında, arz fazlası hisse senedi fiyatı üzerinde önemli bir aşağıya doğru baskı uygulayabilir, böylece fon yöneticisi hisseleri hisse başına 50 $ ‘dan satmayı planlasa da, fonun hisse senetlerini tamamen tasfiye edebiliyorsa, gerçekleşen ortalama satış fiyatı hisse başına sadece 47 $ ‘dır.
Yatırımcılar, fonun diğer bireysel yatırımcıların ve kurumların ilgisini başarılı bir şekilde çektiğini ancak fonun toplam varlıklarının büyüklüğünün fonun bunu yapmasını zorlaştıracağı noktaya kadar büyümediğini gösteren, iyi kapitalize edilmiş yatırım fonları aramak isteyebilirler. ustaca ve verimli bir şekilde yönetilmelidir. Fon varlıklarının yönetiminde sorunlar, fonun toplam varlıkları 1 milyar dolar seviyesinin üzerine çıktıkça ortaya çıkabilir.
Alt çizgi
Yatırım fonlarının seçilmesi, her zaman nihai olarak bireyin yatırım hedefleri ve planları, risk tolerans seviyeleri ve genel mali durumları tarafından yönlendirilmesi gereken kişisel bir çabadır. Bununla birlikte, yatırımcıların fon seçim sürecini kolaylaştırmak ve basitleştirmek için izleyebilecekleri bazı temel kurallar vardır ve umarız yatırımcı karlı bir fon portföyü elde eder.