Danışman Seçmek: Wall Street Vs. Ana cadde

Profesyonel yatırım tavsiyesi almak kafa karıştırıcı ve sinir bozucu olabilir. En büyük engellerden biri, finans hizmetleri uzmanları tarafından kullanılan başlıklar dizisidir: “komisyoncu”, “danışman”, “finansal planlamacı”, “koç” vb.

Geleneksel olarak, komisyoncular hisse senetlerini komisyon karşılığında satarlar ve danışmanlar bir ücret karşılığında tavsiye verirlerdi. Bu günlerde, bu pozisyonlar arasındaki çizgiler gittikçe bulanıklaştı. Mükemmel finansal planlama hizmetleri sunan komisyoncular ve hisse senedi ve tahvil satmaktan çok az şey yapan, kendilerine finansal planlamacı diyen insanlar var. Ancak başlıkların ötesine geçtiğinizde, gerçek seçim başlıyor. Bir Wall Street firmasından bir danışman mı seçiyorsunuz yoksa bağımsız bir danışmanla mı çalışıyorsunuz? Farklılıkları ve bunların kararınızı nasıl etkileyebileceğini gözden geçirelim.

Wall Street Danışmanları

Çoğu insan yatırım yapmayı düşündüğünde Wall Street’i düşünür. Paçavradan zenginliğe hikayelerin ve kazanılan ve kaybedilen kağıt servetlerinin gizemini temsil eden, dünya çapında tanınan, marka adı yatırım şirketlerini bünyesinde barındırır. Bu büyük yatırım firmalarının derin cepleri ve etkileyici kaynakları var: büyük reklam bütçeleri, büyük binalar ve büyük pazarlama departmanları. Araştırma analistleri ve para yöneticileri de dahil olmak üzere binlerce çalışanı var – bunların çoğu CNN ve CNBC’de borsadaki son olaylar hakkında yorum yaparken görülebilir.

Elbette, daha büyük her zaman daha iyi anlamına gelmez. Büyük şirketler genellikle kişiliksizdir. Çalışanlar gelir ve gider. Kurumsal yetkiler, ürün satış kararlarını yönlendirir. Hissedarları memnun etmek için üç ayda bir kar elde etme ihtiyacı, müşterilerin bu ürünlere ihtiyaç duyup duymadığına bakılmaksızın ürünleri satma baskısına dönüşebilir. Tescilli ürünler çıkar çatışmalarını teşvik eder. Çok sayıda broker, genellikle en düşük ortak paydaya yönelik eğitim programlarına çevrilir ve bu da tüm müşteriler için çerez kesici finansal planlarla sonuçlanır.

Büyük bir şirket olmanın sonucu, daha küçük müşterilerin karışıklık içinde kaybolabilmesidir. Wall Street firmaları, daha küçük müşterileri gözden kaçırma ve diğer müşterilerinkinden birkaç kat daha fazla net değere sahip olabilecek daha büyük müşterilerine odaklanma eğilimindedir. Bu müşterilerden birini kaybetmek, bir komisyoncunun yıllık gelirini ciddi şekilde etkileyebilir. Ayrıca, Wall Street’in sunduğu tahviller, Hazine bonoları ve özel plasmanlar gibi birçok yatırım ürünü, küçük müşterilerin kullanımına bile sunulmuyor.

Küçük yatırımcı için tüm bu sakıncalar nedeniyle, bir portföy büyütüyorsanız, paranızın nerede takdir edildiğine bakmak isteyebilirsiniz.

Ana Cadde Danışmanları

Bunların CNN’de yer aldığını veya büyük bir golf turnuvasına sponsor olduğunu görmeseniz de, ülkenin dört bir yanındaki şehirlerin ve kasabaların ” Ana Caddesinde ” çok çeşitli yatırım danışmanları bulunabilir. Bu insanlardan birçoğu Wall Street’teki ticareti öğrendi, büyüsünü kaybetti ve gitti. Bir ofis kiraladılar, bir tabela astılar ve çok az yardımla veya hiç yardım almadan işlerini kurdular. Bu bağımsız danışmanlar (serbest meslek sahibi oldukları için bağımsızdırlar), sundukları ürünleri seçme esnekliğine ve kurumsal politikalar veya hissedarların ihtiyaçları tarafından engellenmeden hareket etme özgürlüğüne sahiptir. Bağımsız danışmanlar genellikle etkileyici bir kişisel hizmet seviyesi sunarlar çünkü işte bir payları vardır. Bir müşteri olarak, doğrudan mal sahibi ile çalışırsınız.

Olumsuz tarafı, bağımsız danışmanların genellikle bir marka adı gibi pek bir şeyi yoktur. Wall Street firmalarının sunduğu aynı ürün ve hizmetlerin çoğuna erişimleri olsa da, bağımsız danışmanlar bu ürünlere hizmet sağlayıcılardan erişirler ve pek çok yatırımcının farkına bile varmazlar. Ve bağımsız danışmanlar aracılığıyla sağlanamayan bazı hizmetler vardır. İlk halka arzlar yüksek profilli bir örnektir. Bu Wall Street sevgililerinin hisse senetlerine tutarlı erişim istiyorsanız, muhtemelen Main Street’te bulmakta sorun yaşarsınız.

Son olarak, bağımsız danışmanlar, Wall Street firmalarının sunduğu iyi bilinen kaynaklar tarafından desteklenmiyor. Büyük bütçeleri ve pazarlama departmanları yok ve kurumsal broşürleri bile olmayabilir. Personel muhtemelen oldukça küçüktür ve hatta tek bir kişiyle sınırlıdır.

Sorulacak Sorular

Wall Street veya Main Street’ten bir danışman seçip seçmemeyi düşünürken, değerlendirmeye yardımcı olacak birkaç anahtar soru var:

Nasıl ödeme alıyorsun? Danışmana nasıl ödeme aldıklarını sorun. Danışman tazminatı, komisyonlar, bir ücret (saatlik veya yönetim altındaki varlıklara dayalı olarak) veya bazı ücret ve komisyon kombinasyonlarını alır. Komisyonlarla, yalnızca satın aldığınız kadar ödeme yaparsınız. Tabii ki, bu, danışmanınızın yalnızca size bir şey satması durumunda ödeme alacağı anlamına gelir; bu da, danışmanınızın sattığı şeyi satın almanın sizin yararınıza olup olmadığı konusunda bir soru ortaya çıkarır.

Ücretli danışmanlar, satın aldığınız şey ne olursa olsun aynı maaş çekini kazanır. Birçok yatırımcı, bunun danışmanın menfaatleri ile yatırımcıların menfaatlerini uyumlu hale getirdiğini düşünüyor. Olumsuz tarafı, ödediğiniz ücret, benzer miktardaki satın alımlar için komisyon maliyetinden daha yüksek olabilir.

Hangi hizmetleri sunuyorsunuz? Danışmanınız emeklilik planlaması konusunda uzman mı? Kapsamlı finansal planlama sunuyorlar mı? Muayenehane, finansal eğitim, ev bütçesi veya emlak planlaması gibi ailelere hitap eden finansal hizmetler sunan bir “aile ofisi”mi? Danışmanın sunduğu hizmetlerin listesini ihtiyacınız olan hizmetler listesiyle karşılaştırın.

Hangi ürünleri sunuyorsunuz? Finansal hizmetler alanı, yatırım fonlarından ve bireysel menkul kıymetlerden (hisse senedi ve tahviller gibi) yönetilen paraya, sınırlı ortaklıklara ve sigortaya kadar bir dizi ürün sunar. Düşündüğünüz danışmanın ne teklif ettiğini öğrenin ve bu teklifleri kişisel ihtiyaçlarınızla karşılaştırın.

Uygulamanız belirli bir müşteri kitlesinde uzmanlaşıyor mu? Danışmanlar uygulamalarını çeşitli şekillerde yapılandırırlar. Bazıları kapıdan giren her müşteriyle çalışırken, diğerleri sadece diş hekimleri, doktorlar, sanatçılar veya pilotlarla çalışır. Bazı danışmanlık uygulamaları, küçük işletme sahiplerinin veya belirli bir şirketin çalışanlarının ihtiyaçlarını karşılama konusunda uzmanlaşmıştır. Potansiyel danışmanınızla uzmanlık alanı hakkında konuşun.

Alt çizgi

Wall Street’ten veya Main Street’ten bir danışmana meyilli olmanıza bakılmaksızın, bir karar vermeden önce çok sayıda soru sorarsanız ve çok fazla dinler ve gözlemlerseniz ilgi alanlarınıza en iyi şekilde hizmet edilecektir. Bir konsültasyon için oturursanız, konsültasyonunuzun hangi alanları kapsadığına ve en iyi çıkarınızın tartışmanın merkezinde tutulup tutulmadığına dikkat edin. Danışmanınız doğru soruları mı soruyor yoksa size bir ürün satmaya mı çalışıyor? Yatırımın vergi sonuçları tartışmaya giriyor mu? Danışman, sürecini açıklıyor mu? Unutmayın, günün sonunda, finansal refahınız konusunda kime güveneceğiniz konusundaki karar, danışmanın kartvizitindeki firmanın adı veya yerine değil, danışmanın sizin için neler yapabileceğine bağlı olmalıdır.