Yatırımcılar İçin Veri Madenciliği

Herhangi bir finansal eğitimci, bilgili yatırımcının önemi hakkında size bilgi verecektir. Yatırımcılar, hisse senetlerinin ve tahvillerinin farklı özelliklerini ve bunları çıkaran şirketleri anlamalıdır. Bununla birlikte, ihmal edilmiş görünen bir şey, araştırmanızı yapmak için verileri nereden alacağınızdır. Sonuçta, bir şirketin kazancının gerçekte ne olduğunu bulamazsak, bir şirketin kazancını nasıl değerlendireceğimizi anlamanın ne faydası var?

Kurumsal Dosyalama Muhtemelen en yararlı bilgi kaynakları olan kurumsal dosyalar, yatırımcılara şirketlerin mali durumunu, gelecekteki beklentilerini ve geçmiş performansını detaylandıran bilgiler sağlar. Bu, belirli hisse senetlerinin, tahvillerin veya yatırım fonlarının akıllı yatırımlar olup olmadığına karar vermeniz gereken türden bilgilerdir. İçin yatırım fonları, bu başvuruları size geçmiş çeyrek, Fonun masraf ücretleri ve portföy holdingler için getiri fonun seviyesini söyleyecektir. Hisse senedi ve tahvil satın alırken araştırmanız gereken şirketler için, bu dosyalar şirketin bilançosundan geçerek finansal sağlığı ve gelecekteki görünümü detaylandırır.

Dikkatli bir analiz, şirketin parasının çoğunu nasıl ve nerede harcadığını, yönetiminin kar yaratmada ne kadar verimli olduğunu ve şirketin gelecekteki görünümünün ne kadar olumlu olduğunu görmenize yardımcı olacaktır. Bu raporların birçoğu okunması en ilgi çekici olmamasına ve bazen anlaşılması zor olmasına rağmen, tüm farklı yatırımcıların kullanabileceği zengin bir bilgi sunarlar.

SEC düzenlemelerinegöre, 10 milyon dolardan fazla varlığı ve 500 hissedarı olan veya Nasdaq ve NYSE gibi bir Amerikan borsasında listelenen bir şirketinkamuya açık görüntüleme için resmi belgeler sunması gerektiğini unutmayın. Ancak bu düzenlemeler tüm şirketler için geçerli değildir, bu nedenle şirket ne kadar küçükse, bu konudaki iyi bilgilerin izini sürmek o kadar zor olacaktır. Bazı küçük şirketler, daha büyük şirketlerin talep ettiği dosyaları doldurmayı tercih ederken, diğerleri doldurmuyor. EDGAR Elektronik Veri Toplama, Analiz ve Erişim sisteminin kısaltması olan bu hizmet, farklı şirketler tarafından sunulan düzenleyici belgeleri otomatik olarak toplar ve iletir. SEC’in borsaya kote şirketler için gerektirdiği en önemli düzenleyici başvuru, şirketin geçen yılki performansını özetleyen yıllık 10-K formudur. 10-k, SEC standartlarına uymalıdır ve genellikle şirketin yıllık raporundan daha kapsamlıdır. Yatırım fonları için EDGAR ayrıca tüm prospektüsleri çevrimiçi olarak sağlar, böylece fon portföyünün belirli varlıklarını, fonun talep edebileceği maksimum gider oranını ve hatta fon yönetiminin aldığı tazminat türünü bulabilirsiniz.

SEC, EDGAR’a ücretsiz erişim sağlar, ancak ne yazık ki EDGAR kullanıcı dostu değildir. Bilgileri bulmak zordur ve bunu yaptığınızda düz metin biçiminde olur. Bilgi tamamen orada, ancak değerli bir şey elde etmek için gerçekten kazmanız gerekiyor. Neyse ki, EDGAR verilerine erişmenin daha iyi bir yolunu sunan başka siteler de var, ancak dezavantajı, genellikle bir abonelik ücretlendirmeleridir.

Doğrudan Şirketten Günümüzde web sitesi olmayan hiçbir şirket muhtemelen zaman ayırmaya değmeyecektir. En sert “eski ekonomi” şirketlerinin çoğunun bile, kendileri hakkında bilgi vermekten başka bir neden olmasa bile web siteleri vardır. Şirketin web sitesinde bir “yatırımcı ilişkileri” bağlantısı arayın. Orada genellikle indirilebilir bir yıllık rapor, mali tablolar, hisse senedi bilgileri, şirket haberleri vb. Bulursunuz.

Her yıl şirketler, bir hisseye veya 10.000 hisseye sahip olup olmadığına bakılmaksızın her hissedara yıllık rapor göndermelidir. Hissedar değilseniz ve raporları basılı olarak okumayı tercih ediyorsanız, genellikle bunları doğrudan şirketten ücretsiz olarak sipariş edebilirsiniz. Daha büyük şirketler bu raporları pazarlama araçları olarak kullanmayı severler. Bazı üçüncü taraf şirketler de halka açık şirketlerin yıllık raporlarını ücretsiz olarak sunarak iş yapmaktadır.

Araştırma Raporları Tüm araştırmayı kendi başınıza yapacak vaktiniz yoksa ya da karmaşık sayıların hayranı değilseniz, farklı firmalardan raporlar satın alabilirsiniz. Bu raporları kimin için yazdıklarına bağlı olarak, analistler bağımsız, alıcı taraf veya satış tarafındadır ve yatırımcılara bir şirketin mevcut durumu ve gelecekteki görünümü hakkında profesyonel bir inceleme sunarlar. Bu raporlardan bazıları ücretsiz olarak sağlanır, ancak çoğu tipik olarak 5 ila 50 ABD Doları aralığındadır. Bu raporları herhangi bir aracı kurumdan, birçok bankadan ve Yahoo! Finans.

Web siteleri Birçok farklı web sitesi, yatırımcılara ücretsiz olarak, kullanım başına ödeme temelinde veya abonelik temelinde bilgi sunacaktır. SEC’e yapılan başvurulara bakmak yerine finansal web sitelerini ziyaret etmenin avantajı, bilginin kısa ve öz bir şekilde sunulmasıdır. Şirketlerin yıllık raporlarına koydukları hukuk ve piyasa kopyalarını incelemek zorunda değilsiniz.

Sonuç Neye yatırım yapmaya karar verirseniz verin, paranızı tam olarak nereye koyduğunuzu bilmeniz için doğru miktarda araştırma yapmanız çok önemlidir. Ücretsiz olsun ya da olmasın, bu kadar zengin bilgi mevcut olduğunda, bir yatırımcının bilgisiz bir karar vermesi için hiçbir neden yoktur.